9月9日，权益ETF市场缩量回调，资金流出与份额增长方向背离，结构性机会集中于煤炭、船舶及电网设备。

根据东方财富Choice数据，今日全市场1559只权益ETF主力资金合计净流出39.56亿元，前一交易日为净流出54.66亿元，流出规模有所收窄；过去一周合计净流出201.76亿元。与此同时，前一日全市场权益ETF份额净增18.18亿份，份额变化率0.06%，资金流出与份额增长形成方向性背离，或反映部分资金通过申赎通道逆向布局。

成交层面，今日权益ETF总成交额1483.05亿元，较前一交易日的1831.51亿元环比下降19.03%，交投明显降温。全市场上涨品种673只，平盘80只，下跌806只，涨跌比0.83；全市场平均涨幅-0.15%，涨幅中位数-0.08%，跌幅超1%品种243只，为涨幅超1%品种（112只）的两倍以上，弱势呈扩散态势。

份额变动方面，股票ETF前一日份额净增12.77亿份，跨境ETF净增5.40亿份，两类产品均获资金申购，其中跨境ETF份额增长占全市场增量近三成。截至今日收盘，全市场权益ETF总市值34579.80亿元。

宽基涨多跌少，上证中盘领涨

今日35个宽基ETF标的指数分组全部有当日行情可比，其中上涨20组、下跌15组，涨跌比1.33，涨跌幅中位数0.09%，宽基内部表现优于全市场平均水平。

涨幅居前的宽基分组中，上证中盘指数今日上涨0.53%，近一周下跌0.37%，成份股上涨72只、下跌52只，行情呈一定扩散；指数成交额1228.69亿元，较前一日缩量4.06%。该组内仅有上证中盘ETF易方达（510130）一只产品，今日上涨0.46%，成交额约102万元，主力净流入约9万元，换手率0.44%。深证100指数今日上涨0.42%，近一周下跌0.90%，成份股上涨41只、下跌57只，指数成交额2048.80亿元，较前一日缩量12.13%。组内12只ETF合计成交额2.71亿元，其中深证100ETF易方达（159901）成交额2.27亿元居首，今日上涨0.43%，主力净流入1097万元；深100ETF工银（159970）以0.59%的涨幅领涨组内，成交额约17万元；深证100ETF融通（159219）换手率达32.48%，成交额约451万元，主力净流入约61万元。富时中国A50指数今日上涨0.33%，组内富时A50ETF嘉实（512550）成交额约771万元，上涨0.28%，主力净流出约88万元。

份额变化方面，前一日份额增量最多的宽基分组为科创50，合计净增6.90亿份，其中科创50ETF华夏（588000）净增3.24亿份居首，该ETF今日下跌0.60%，成交额39.19亿元，主力净流出5.42亿元；科创50ETF华安（588280）净减400万份，为组内减量最大。前一日份额减量最多的宽基分组为中证A500，合计净减11.82亿份，其中A500ETF易方达（159361）净减7.14亿份，今日上涨0.16%，成交额12.14亿元，主力净流入2178万元；中证A500ETF海富通（563860）净增900万份，为组内增量最大。

煤炭船舶领涨，电网设备放量上行

今日383个有行情可比的非宽基ETF标的指数分组中，上涨181组、下跌202组，涨跌比0.90，涨跌幅中位数-0.05%，非宽基内部整体偏弱，但头部涨幅显著。

涨幅居前的非宽基分组中，中证煤炭指数今日上涨3.15%，近一周下跌0.34%，近一月累计上涨8.68%，日内走势与近期周线方向相反，呈现修复特征；成份股上涨占比96.77%，30只上涨、仅1只下跌，行情扩散充分。指数成交额180.68亿元，较前一日放量26.78%，量价配合较好。该组内唯一产品煤炭ETF国泰（515220）今日上涨3.00%，成交额7.76亿元，主力净流入2382万元，换手率7.10%；值得注意的是，该ETF前一日份额净减1.60亿份，份额变化率-1.93%，价格上涨伴随份额缩减，或反映部分持有者逢高赎回。

智选船舶产业指数今日上涨2.77%，近一周累计上涨8.20%，成份股上涨占比92.50%，37只上涨、3只下跌；指数成交额288.99亿元，较前一日放量28.29%。组内船舶ETF富国（560710）上涨3.02%，成交额1.85亿元，较前一日放大94.81%，主力净流入246万元，换手率11.29%；该ETF前一日份额净减4200万份。

恒生A股电网设备指数今日上涨2.24%，成份股上涨占比74.00%，37只上涨、13只下跌；指数成交额631.58亿元，较前一日放量27.43%，PE近一年分位13.99%，估值处相对低位。组内3只ETF合计成交额2.52亿元，电网设备ETF易方达（560390）成交额1.08亿元居首，今日上涨2.12%，主力净流入2669万元，换手率6.10%；电网设备ETF国泰（561380）以2.51%的涨幅领涨，成交额9293万元，主力净流入1388万元；电网设备ETF广发（159320）换手率4.90%，上涨1.98%，主力净流入820万元。该组前一日份额净增300万份，其中电网设备ETF广发净增180万份居首，电网设备ETF国泰净减500万份。

CS物流指数今日上涨1.91%，成份股上涨28只、下跌20只；指数成交额171.55亿元，较前一日放量32.51%。组内物流ETF富国（516910）成交额约2005万元，上涨2.19%，主力净流出约56万元，换手率27.83%；物流ETF银华（516530）上涨2.25%，成交额约193万元，换手率11.02%。工业有色指数今日上涨1.84%，成份股上涨占比83.33%，25只上涨、5只下跌；指数成交额578.77亿元，较前一日放量8.14%，PE近一年分位3.29%。组内10只ETF合计成交额5.75亿元，工业有色ETF万家（560860）成交额3.55亿元居首，上涨1.92%，主力净流出923万元，前一日份额净增2600万份；有色ETF富国（159168）以2.05%的涨幅领涨，主力净流入396万元；工业有色ETF中银（560870）换手率16.33%，上涨2.05%。

上涨分组中，前一日份额增量最多的为通信设备指数，合计净增7.16亿份，对应通信ETF国泰（515880）今日上涨0.89%，成交额28.83亿元，主力净流出6685万元，指数与资金方向呈分歧。前一日份额减量最多的为300红利低波指数，合计净减1.67亿份，对应300红利低波ETF嘉实（515300）今日上涨0.23%，成交额7572万元，主力净流入62万元。

传媒游戏深度回调，影视线上消费同步走弱

今日非宽基跌幅榜呈现传媒板块集体调整特征，多只标的指数跌幅超2.50%。

中证影视指数今日下跌3.00%，近一周下跌0.95%，成份股上涨占比仅13.33%，4只上涨、26只下跌；指数成交额138.48亿元，较前一日缩量8.88%，PE近一年分位2.06%。组内影视ETF国泰（516620）下跌3.09%，成交额4659万元，主力净流出282万元，换手率19.66%；影视ETF银华（159855）下跌3.12%，成交额3093万元，主力净流出137万元，换手率17.89%。该组前一日份额净减130万份，两只产品均遭赎回。

动漫游戏指数今日下跌2.92%，近一周上涨1.32%，日内走势与近一周方向相反，近一月下跌1.28%；成份股上涨占比仅3.57%，1只上涨、27只下跌，行情呈显著分化，指数跌幅主要由少数权重股拖累的可能性较低，更多表现为板块性回调。指数成交额114.06亿元，较前一日缩量1.61%，PE近一年分位8.64%。组内3只ETF合计成交额5.56亿元，游戏ETF华夏（159869）成交额4.35亿元居首，下跌2.70%，主力净流出4093万元，前一日份额净减8100万份；游戏ETF国泰（516010）下跌2.81%，主力净流出1442万元；游戏ETF华泰柏瑞（516770）换手率8.69%，下跌2.74%，主力净流出294万元。

中证传媒指数今日下跌2.75%，成份股上涨占比4.00%，2只上涨、48只下跌；指数成交额361.80亿元，较前一日缩量16.15%，PE近一年分位6.17%。组内传媒ETF广发（512980）成交额3.44亿元，下跌2.77%，主力净流出1588万元，前一日份额净减3150万份；传媒ETF鹏华（159805）下跌2.80%，换手率11.68%，主力净流出约89万元。文娱传媒指数今日下跌2.61%，成份股上涨占比4.00%，指数成交额380.88亿元，缩量15.51%；组内传媒ETF华夏（516190）下跌2.50%，成交额约1377万元，主力净流出约13万元。线上消费指数今日下跌2.42%，成份股上涨占比6.00%，3只上涨、47只下跌；指数成交额345.53亿元，缩量14.44%，PE近一年分位1.65%；组内线上消费ETF工银（159725）下跌2.36%，成交额约453万元。

下跌分组中，前一日份额增量最多的为科创芯片指数，合计净增11.05亿份，其中UC科创芯片ETF富国（588810）净增8.91亿份，份额变化率50.00%，该ETF今日下跌0.50%，成交额7872万元；科创芯片ETF汇添富（588750）净减2400万份，为组内减量最大。前一日份额减量最多的为科创半导体材料设备指数，合计净减4.04亿份，其中科创半导体ETF华夏（588170）净减2.94亿份，今日下跌0.65%，成交额29.45亿元，主力净流出2.75亿元；科创半导体设备ETF鹏华（589020）净减3200万份，为组内减量最小。

今日293只跨境ETF中，溢价品种126只、折价品种162只，平均溢价率0.67%，整体溢价水平偏高。