截至6月3日14点10分，上证指数报4090.26点，微涨0.37%；创业板指涨1.91%，通信板块领涨。国证通信指数前十大权重股中，新易盛盘中涨5.41%，中际旭创涨6.90%，天孚通信涨9.63%，亨通光电涨停，中天科技涨5.95%。通信ETF广发(159507)盘中涨幅达4.42%，成交额7905万元，换手率16.81%，前5个交易日累计上涨3.39%，规模4.70亿元。

华源证券发布专题报告指出，“光模块扩产加速，封测设备迎需求释放”，AI算力驱动高速光模块放量，数据中心对高带宽、低时延互连需求快速提升，推动400G、800G及1.6T光模块需求持续增长，至2029年全球市场有望扩容。机构首次给予行业“看好”评级，强调光模块厂商扩产正带动封测及设备端需求释放。

山西证券同日研报聚焦上海瀚讯，“定增加码投入‘通信+无人’，千帆星座发射有望加速”。数据显示，该公司2025年实现营收5.0亿元，同比增长42.2%，军工通信与低轨卫星星座商业化进程强化了产业催化预期。两家券商从扩产与星座发射两个维度形成共识，共同指向通信产业链景气上行。

同赛道产品中，通信ETF嘉实(159695)盘中涨4.4%，成交额7106万元，规模6.88亿元。两款ETF综合费率均为0.60%/年，为同指数最低一档。通信ETF广发(159507)近1月跟踪误差0.058%，同指数排名第2；近1年超基准年化+2.68%，排名亦为第2。随着光模块封测设备订单释放以及低轨卫星组网加速落地，通信板块中期催化逻辑持续兑现。