煤炭ETF国泰(515220)上一交易日遭遇净赎回1.25亿份，连续第5个交易日出现净赎回。数据显示，该ETF自6月9日至6月15日期间持续遭遇份额缩减，近5个交易日累计净赎回份额达6.50亿份。据2026年一季度基金季报，煤炭ETF国泰前十大权重股合计占比66.50%，持仓集中度较高。今日持仓股中，中国神华跌2.01%，陕西煤业跌3.40%，兖矿能源跌1.23%，中煤能源跌2.84%，淮北矿业跌5.02%。

行情面上，煤炭ETF国泰今日收跌2.623%，成交额达15.55亿元，换手率为11.02%，近5个交易日累计跌幅达9.93%。近5个交易日该ETF日均成交额约10.89亿元，规模为141.05亿元。近期煤价表现平稳，但板块整体回调幅度较大，引发投资者赎回操作。

信达证券在6月15日发布的研报中指出，动力煤价格方面本周秦港价格周环比持平，产地大同价格周环比下降，并认为“供给难增需求升温，板块回调迎配置良机”。东吴证券同日发布研报表示，本周产地供给刚性，需求分化，港口煤价震荡运行，港口供应量环比略有减少，整体产能释放有限。

从产品费率看，煤炭ETF国泰综合费率为0.60%/年（管理费率0.50%+托管费率0.10%），近1个月跟踪误差0.160%，近1年超基准年化收益率为+3.96%。面对板块短期回调，机构普遍认为基本面存在支撑，但市场情绪仍需修复。