全球CSP资本开支大幅上修，叠加HBM需求爆发拉动存储扩产周期，半导体产业链今日集体走强。华鑫证券指出，根据TrendForce数据，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出将同比大涨约90%至8867亿美元，2027年将进一步扩大至约1.3万亿美元（同比+49%）；2026年AI服务器出货年增幅度从28%上调至近31%。AI基建产业链全面受益。

东吴证券也认为，AI驱动HBM需求爆发，全球HBM晶圆需求将由2024年的2.9万片/月增长至2028年的44.2万片/月，年均复合增速超过90%。由于HBM持续挤占传统DRAM晶圆产能，全球DRAM供需仍将维持紧平衡，国内外存储厂商扩产需求具备较强持续性。

今日上证指数上涨0.33%报3822.28点，深证成指上涨3.25%，沪深300上涨1.27%，创业板指大涨5.64%。持仓股中，据2026年二季报，电子50ETF华安(515320)前十大权重股合计占比46.68%，其中东山精密涨10.00%、北方华创涨7.13%、澜起科技涨7.01%、海光信息涨5.50%、寒武纪涨4.88%。

持仓变动方面，据2026年2季度基金季报，较上季新进了中微公司、东山精密；同时，工业富联、胜宏科技退出前十大。

电子50ETF华安(515320)今日上涨5.34%，截至15:00成交额914万元，换手率8.01%，规模1.14亿元；近5个交易日（7月29日至8月4日）累计下跌3.37%，近5日均成交0.12亿元。同赛道中，电子ETF华宝(515260)今日上涨5.62%，截至15:00成交额4724万元。产品费率方面，电子50ETF华安(515320)综合费率0.60%/年，为同指数2只ETF中费率最低一档；近1月跟踪误差0.127%，在同指数2只ETF中排第2。

从产业趋势看，存储芯片连续三季度涨价，算力硬件板块持续活跃。随着全球晶圆厂扩产持续扩容及LPDDR6等新品量产在即，半导体设备与材料环节的景气度有望延续。