9月2日，通信板块开盘走弱，通信设备相关ETF同步下挫。截至9月2日10点30分，通信ETF国泰(515880)盘中下跌2.87%，成交额11.28亿元，换手率2.77%，规模达417.76亿元。

大盘方面，沪深300指数盘中下跌1.46%，通信ETF国泰跌幅明显大于大盘，反映通信设备赛道今日调整压力更为突出。

该ETF前十大权重股今日悉数走低，新易盛(300502)下跌5.64%，中际旭创(300308)下跌4.87%，天孚通信(300394)下跌5.46%，权重排名依次靠前的权重股光迅科技(002281)、中兴通讯(000063)跌幅也分别达到5.14%、2.60%。

从资金面看（截至9月1日），上一交易日（9月1日）通信ETF国泰主力资金净流出2.23亿元，但近5个交易日主力资金累计净流入9023万元（8月26日至9月1日），中期资金布局迹象仍在。据2026年二季报，该ETF前十大权重股合计占比71.77%，持仓集中度较高。

规模方面，通信ETF国泰较近20个交易日前增长41.28亿元，增幅达10.9%，显示资金近期持续关注。该ETF综合费率为0.6%/年，配有场外联接基金（A类：007817；C类：007818）。从估值看，通信设备板块最新市盈率46.59倍。

国金证券指出，高速光模块持续放量，光互联稳居第一大业务，800G、1.6T系列高速光模块已实现全球化、规模化交付。爱建证券认为，AI主导全球光模块市场发展，预计2025-2030年全球光模块市场CAGR约22%，800G光模块需求将于2028年迎来需求峰值。