9月7日，全国碳市场扩围后的首个配额分配方案逐步落地，钢铁、水泥、铝行业维持强度控制框架，煤电基准值同步下调，预分配比例降至50%，履约约束边际收紧，存量旧配额不可用于新年度清缴，CCER需求或进一步抬升。政策信号明确指向高耗能行业节能降碳改造提速，碳监测与工业能效提升赛道景气预期升温。

截至9月7日14点17分，A股主要指数集体上涨，上证指数涨0.02%，深证成指涨1.79%，创业板指涨3.20%，清洁能源与科技成长方向明显占优。碳中和龙头ETF工银（159640）盘中跌0.55%，成交额129万元，换手率2.37%，规模0.55亿元，该产品前5个交易日累计下跌3.49%。

华源证券指出，碳市场四行业配额方案确立“强度控制免费分配”框架，覆盖全国碳排放超60%，远期有望达80%。高耗能行业履约压力加大，利好碳监测服务、工业节能降碳改造及CCER碳汇领域。湘财证券认为，全国碳市场配额分配延续渐进收紧，预分配比例降至50%将强化企业碳管理属性，建议关注煤电节能、工业能效提升及低碳改造四大受益方向。

产品端，碳中和龙头ETF工银跟踪中证上海环交所碳中和指数，管理费率0.45%加托管费率0.1%，综合费率0.55%每年，为同指数8只ETF中最低。据2026年二季报，该ETF前十大权重股合计占比43.42%，长江电力（占比6.28%）盘中跌2.08%，比亚迪（占比4.19%）跌1.08%。

东方证券在比亚迪（该ETF前十大权重股）研报中表示，8月销量44.03万辆同环比双增，海外销量达18.95万辆创历史新高，同比增134.4%，本地化生产与闪充战略助力海外市场成为核心增长极。广发证券研报则关注长江电力（该ETF前十大权重股）半年报营收379.29亿元、归母净利润147.56亿元同比增13.02%，公司维持70%分红承诺，高股息配置价值突出。据中证指数官网数据，SEEE碳中和指数最新市盈率21.91倍，股息率1.88%。