今日市场风格分化显著，创业板指表现强势。截至收盘，上证指数上涨0.07%；深证成指上涨1.91%；创业板指大涨3.41%。通信ETF国泰（515880）今日上涨5.95%，截至15:00成交额达35.81亿元。

从消息面看，阿里巴巴正式入局低轨卫星星座独角兽"千帆星座"，上海垣信卫星科技有限公司完成工商变更，杭州阿里创业投资有限公司登记为新股东。此前垣信卫星完成67亿元人民币A轮融资，创下卫星行业最大单轮融资金额纪录，通信基础设施赛道景气度持续提升。

持仓股表现上，据2026年二季报，通信ETF国泰前十大权重股合计占比71.77%。新易盛(300502)上涨8.08%，中际旭创(300308)涨10.38%，天孚通信(300394)涨7.36%，光迅科技(002281)涨停，涨幅达10.00%，工业富联(601138)亦上涨4.52%。

估值层面，据Choice数据，通信设备板块最新市盈率为45.14倍。通信ETF国泰规模达396.97亿元，截至15:00换手率8.64%，近5个交易日累计上涨0.74%，近20个交易日日均成交额32.25亿元，市场交投保持活跃。产品综合费率为0.6%/年，截至9月7日近1月跟踪误差仅0.046%。

光模块作为AI算力基础设施的核心环节，需求确定性持续强化，叠加卫星互联网等新场景落地，通信设备板块景气度有望延续，产业链公司估值扩张逻辑仍有支撑。