上周五收盘沪指下跌1.18%。卫星ETF永赢（159206）上周累计下跌1.26%；军工龙头ETF富国（512710）上周累计上涨2.5%；军工ETF国泰（512660）上周累计上涨1.65%。

消息面上，国常会提出进一步完善算力基础设施，我国词元需求呈现爆发式增长。工信部发布《信息通信行业发展"十五五"规划》，预计2030年信息通信行业收入达4.1万亿元，累计投资3.8万亿元，明确推进5G-A规模部署、万兆光网覆盖及6G商用，智能算力规模扩至9800EFLOPS，同时推进天地一体卫星组网及1.6T光通信研发。此外，商业航天与低空经济迎来政策密集催化期，多地相继出台"十五五"相关规划，从顶层设计到应用场景全面布局。

万联证券指出，上述规划将带动光纤光缆、高速光模块、国产算力芯片及卫星互联网产业链需求增长，建议关注相关基础设施及核心设备投资机会。广发证券指出，看好光通信景气度，2026下半年NPO/CPO加速落地，英伟达体系因光替代铜及1.6T渗透，光互联增速超整体营收。中泰证券指出，2026上半年通信板块涨幅73.59%，光模块业绩兑现充分，800G放量、1.6T规模部署，行业处于上行周期，静待估值修复。

卫星ETF永赢管理费率0.5%+托管费率0.1%，综合费率0.6%/年；场外联接基金（A类：024194；C类：024195）。同赛道军工龙头ETF富国综合费率0.6%/年。军工ETF国泰综合费率0.6%/年，为同指数4只ETF中费率最低一档，规模居同指数4只ETF中第1位。