9月17日，隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%、纳指跌0.01%、标普500跌0.45%，海外科技情绪偏弱背景下，A股软件板块同步承压。截至9月17日14点1分，沪深300指数下跌0.47%，软件ETF国泰(515230)盘中下跌1.20%，成交额7446万元，换手率1.39%，最新规模53.96亿元，跑输沪深300指数0.73个百分点。

据2026年2季度基金季报，软件ETF国泰前十大权重股合计占比52.78%。其中，深信服(300454)盘中上涨2.29%，为权重股中表现最强；拓维信息(002261)盘中上涨0.04%；中科创达(300496)、润和软件(300339)、金山办公(688111)盘中分别下跌0.44%、0.95%、1.01%；科大讯飞(002230)、恒生电子(600570)、三六零(601360)盘中分别下跌1.16%、1.19%、1.48%。

产品维度看，软件ETF国泰综合费率为管理费率0.5%加托管费率0.1%、合计0.6%/年，在同指数4只ETF中费率第2低，规模居同指数4只ETF中第1位。该ETF配有场外联接基金（A类：012636；C类：012637）。

同赛道产品中，软件ETF汇添富(159590)盘中下跌1.17%，成交额1712万元，换手率2.56%，规模6.71亿元；软件ETF招商(159899)盘中下跌1.17%，成交额1006万元，换手率1.47%，规模6.92亿元。三只产品费率结构一致，规模差异较为明显。

资金流向上（截至9月16日），软件ETF国泰上一交易日主力资金净流入790万元，近5个交易日主力资金累计净流出4905万元（9月10日至9月16日），5日净流出率0.9%。软件ETF招商连续2个交易日主力资金净流入，区间累计主力资金净流入248万元。

据中证指数官网数据，中证全指软件指数从中证全指指数中选取业务涉及软件开发领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。该指数最新市盈率66.08倍，股息率0.73%。

中信建投指出，深信服2026上半年营收39.98亿元，同比增长32.85%，归母净利润2.31亿元，实现扭亏为盈。其中Q2营收23.71亿元，同比增长35.69%，净利润2.96亿元，创单季历史最佳。云计算及AI基础设施收入占比升至55.34%，成为主要增长引擎；网络安全业务恢复双位数增长。公司完善Agent基础设施产品矩阵，AI安全业务打开新增量空间。预计2026-2028年归母净利润分别为6.50/8.58/11.24亿元，维持买入评级。

国泰海通指出，科大讯飞2026年上半年营收116.23亿元，同比增6.52%，归母净亏损2.04亿元，亏损同比收窄。开放平台收入高增36%，智慧医疗与汽车业务显著增长。星火大模型持续迭代，MaaS与Agent生态加速商业化落地，合同额同比提升27%，经营性现金流转正，业绩有望逐步改善。