工信部发布信息通信行业“十五五”规划，预计2030年行业收入达4.1万亿元，算力规模达9800EFLOPS。天风证券指出，FCC新规未将光模块列入限制类，AI算力产业链维持高景气，海外需求强劲，国内大厂持续投入，建议关注光模块、液冷、AIDC及卫星互联网等核心标的，看好2026年国内AI基础设施高景气及应用落地。

东方证券认为，DeepSeek V4.1 Flash以552B参数量超越多款主流大模型，HBM与SSD需求大幅降低，推理成本显著优化，有望加速国内AI商业化渗透；Harness更新优化长会话体验并引入AgentTeams提升任务上限，国产大模型迭代将驱动国产算力与交换芯片需求高速增长。

截至9月18日10点10分，上证指数涨0.79%、深证成指涨0.76%、沪深300指数涨0.65%、创业板指涨0.98%。港股通信息技术ETF华宝(159131)盘中涨2.35%，成交额6.21亿元，换手率30.85%，前5个交易日累计下跌0.74%。

同赛道产品中，港股通信息技术ETF华泰柏瑞(526060)盘中涨2.61%，成交额1154万元；港股通信息技术ETF华夏(526000)盘中涨2.34%，成交额1.42亿元。港股通信息技术ETF华宝规模19.68亿元，居同指数11只ETF首位，管理费率0.5%+托管费率0.1%、综合费率0.6%/年，为同指数费率最低一档。

据2026年2季报，港股通信息技术ETF华宝前十大权重股合计占比73.92%，中芯国际(00981)占比16.84%，华虹宏力(01347)占比10.93%，联想集团(00992)占比10.83%，小米集团-W(01810)占比10.80%。

兴业证券指出，小米2026Q2收入1089亿元，经调整净利62亿元，受存储涨价及汽车亏损影响同比下滑，但手机ASP创新高，高端占比提升对冲量减，澎程SUV上市有望成下半年销量核心增量，三款玄戒芯片发布强化AI全栈壁垒，预计手机毛利率触底回升、汽车业务环比减亏。

中证港股通信息技术综合指数在中证港股通综合指数样本中，按中证行业分类标准进行分类，以进入各一、二、三级行业的全部证券作为样本编制指数，以反映港股通公司中不同行业证券的整体表现。据中证指数官网数据，港股通信息C港元最新市盈率60.74倍，股息率0.68%。港股通信息技术ETF华宝最新规模19.68亿元，较近20个交易日前减少2.69亿元。