隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.68%、纳指跌1.13%、标普500跌0.75%，海外科技股走弱压制A股通信板块风险偏好。9月24日13点15分，上证指数跌0.92%、深证成指跌1.84%、沪深300跌1.33%、创业板指跌2.09%，四大指数整体承压。

通信ETF富国(159583)盘中跌2.37%，成交额3.32亿元，换手率6.64%，规模50.71亿元，跑输沪深300约1.04个百分点。该ETF前5个交易日（9月17日至9月23日）累计上涨1.59%。

据2026年2季报，通信ETF富国前十大权重股合计占比64.91%，集中度较高。其中紫光股份(000938)盘中涨0.09%，为持仓中唯一上涨标的；新易盛(300502)跌2.88%，中际旭创(300308)跌2.43%，天孚通信(300394)跌3.11%，永鼎股份(600105)跌4.59%，剑桥科技(603083)跌4.15%，光模块龙头整体回调明显。

资金面上（截至9月23日），通信ETF富国上一交易日（9月23日）主力资金净流出239万元，连续3个交易日主力资金净流出，区间累计净流出7227万元；近5个交易日主力资金累计净流出6585万元（9月17日至9月23日）。

规模动态方面，通信ETF富国最新规模较近20个交易日前增长9.97亿元，增幅24.4%。

产品费率上，通信ETF富国管理费率0.5%加托管费率0.1%，综合费率0.6%/年，配有场外联接基金（A类：021933；C类：021934）。

指数简介显示，中证通信设备主题指数选取50只业务涉及通信设备制造、通信技术服务以及卫星互联网建设等领域的上市公司证券作为指数样本，反映通信设备主题上市公司证券的整体表现。据Choice数据，通信设备主题最新市盈率73.71倍。

群益证券指出，近期包括光博会在内的产业交流中，行业对于未来几年的NPO技术演进判断积极，NPO为主的新型封装路线相较于CPO技术更有利于传统光模块厂商主导推进，公司作为光模块全球龙头在高速NPO领域技术优势明确、产业地位稳固，预计将在明年下半年率先受益于产业发展，维持“买进”建议。

东吴证券认为，本轮通信设备修复自2026年8月下旬启动，131只样本自低点反弹幅度中位数为11.07%，板块整体呈分批探底、逐步抬升特征；截至2026年9月21日，通信设备整体较近115个交易日区间高点回撤28.98%，其中光模块回撤最浅（-25.82%），量比1.00已回到均量水平，成交回暖基本集中于光模块。