9月30日，A股四大指数集体上涨，上证指数盘中涨0.39%至3845.28点，深证成指涨0.31%至12941.54点，沪深300涨0.25%至4356.29点，创业板指涨0.43%至3155.99点。

政策面消息密集。七部门印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，明确2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达15000次。平安证券指出，规划确立以锂电池为主、钠电池、液流电池协同发展的供给体系，强调材料、设备全链条创新，应用场景拓展至低空装备、智能机器人及极端环境，看好固态电池产业化前景，推荐宁德时代（该ETF前十大权重股）、鹏辉能源，关注先导智能、厦钨新能等设备及材料环节标的。

商用场景同步迎来催化。群益证券指出，宁德时代发布天行II商用车电池平台，重卡版续航达1000公里、寿命12年，1-8月商用车装车量同比增61.5%，公司市占率43.5%居首，产品供不应求、排产保持增长，预计2026-2028年净利润分别为964/1192/1431亿元。

截至9月30日10点10分，电池ETF鹏华（560410）盘中涨0.93%，成交额13万元，换手率0.29%，规模0.46亿元，前5个交易日累计下跌4.09%。同赛道中，电池ETF汇添富（159796）综合费率0.2%/年，为同指数13只ETF中费率最低一档，规模居同指数第1位。

据2026年2季度基金季报，电池ETF鹏华前十大权重股合计占比51.01%，阳光电源（300274）占比10.17%、盘中跌0.29%，宁德时代（300750）占比9.50%、盘中涨1.59%，亿纬锂能（300014）占比5.82%、盘中涨2.16%，三花智控（002050）占比5.76%、盘中涨2.31%，天赐材料（002709）占比4.30%、盘中涨2.67%。该ETF跟踪中证电池主题指数，指数选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现。

江海证券指出，2025年全球负极产量311.5万吨，同比增长44%，CR10占比超80%，杉杉股份、科达制造等头部企业年内规划扩产超百万吨，预计2030年全球负极产量达605.8万吨，CAGR约14%，硅基负极出货量有望达60万吨，建议关注具备产能弹性及新技术储备的贝特瑞、杉杉股份、中科电气、璞泰来、翔丰华。政策落地与商用车放量共振下，电池产业链产能弹性与新技术储备成为后续关注要点。