中国气象局国家气候中心监测显示，超强厄尔尼诺事件预计将于11月前后形成，农业产业链关注度有所提升。在秋粮收获与全球粮价波动等多重因素交织的背景下，农业板块表现活跃。

截至9月30日14点0分，上证指数上涨0.40%，沪深300指数上涨0.41%，深证成指上涨0.07%，创业板指上涨0.04%。大农业指数盘中上涨1.43%，跑赢沪深300指数。据基金二季报数据，农业ETF嘉实(516550)前十大权重股合计占比51.90%，其中盐湖股份(000792)盘中上涨2.00%，海大集团(002311)盘中上涨2.14%，东鹏饮料(605499)盘中上涨0.90%。

农业ETF嘉实盘中上涨1.65%，成交额221万元，换手率1.26%，规模1.73亿元。该基金前5个交易日（9月22日至9月29日）累计下跌3.33%。资金流向方面，该ETF上一交易日主力资金净流入8万元，连续5个交易日主力资金净流入，区间累计净流入138万元。该ETF综合费率0.6%/年，配有场外联接基金（A类：019279；C类：019280）。

从权重股表现看，海大集团盘中上涨2.14%，盐湖股份盘中上涨2.00%，云天化(600096)盘中上涨1.98%，藏格矿业(000408)盘中上涨1.56%，兴发集团(600141)盘中上涨1.47%，前五大权重股全部上涨。据2026年2季报，农业ETF嘉实前十大权重股涵盖钾肥、锂盐、养殖、调味品及乳制品等农业产业链核心环节。

浙商证券指出，盐湖股份（该ETF前十大权重股）2026年上半年营收130.52亿元，归母净利润61.69亿元，同比大增。钾肥业务量价齐升，毛利率提升；锂盐业务量利齐升，成为核心增量。公司收购五矿盐湖并表，锂盐年产能由4万吨跃升至9.8万吨。凭借技术优势及产能释放，锂盐将成未来业绩核心动力，预计2026-2028年归母净利润分别为118.99、115.60、121.17亿元。

中金公司认为，解决全球农业供需失衡的关键在于科技驱动的单产提升。生物技术与人工智能共振开启新农业科技革命：生物育种聚焦高产稳产及新抗性机制，农化挖掘新靶点；AI通过遥感监测与智能农机实现“机器换人”，推动决策数据化与执行自动化。预计全球农业科技龙头将诞生，推荐科迪华、迪尔、隆平高科、大北农。

首创证券指出，兴发集团2026年中报显示，营收174.52亿元，同比增19.37%；归母净利8.36亿元，同比增14.97%。磷矿石高景气稳固基本盘，毛利率达70.11%。农药及有机硅板块量价齐升，盈利显著修复，分别实现毛利8.22亿和1.92亿元。肥料板块受硫磺涨价及出口暂停影响，出现亏损。预计2026-2028年归母净利润分别为20.81/25.25/29.75亿元，维持买入评级。