今日，房地产ETF南方(512200)交投活跃，成交额达9.07亿元，换手率19.07%。资金流向方面，该ETF已连续3个交易日遭遇主力资金净流出，9月24日至9月29日区间累计主力资金净流出2.47亿元；9月22日至9月29日的5个交易日主力资金累计净流出2.39亿元，近17日滚动5日累计主力净流出规模创阶段新高。上一交易日（9月29日）单日主力资金净流出2.29亿元。

行情方面，房地产ETF南方今日上涨0.23%，近5个交易日（9月23日至9月30日）累计上涨0.93%。持仓股中，今日保利发展(600048)下跌1.20%，万通发展(600246)下跌4.19%，万科A(000002)上涨4.41%；盈新发展(000620)下跌1.61%，滨江集团(002244)上涨7.19%，南京高科(600064)上涨3.74%。据2026年2季度基金季报，该ETF前十大权重股合计占比48.05%。

份额变动方面，上一交易日（9月29日）该ETF获净申购4.87亿份，已连续2个交易日净申购（9月28日至9月29日）；近5个交易日累计净申购4.81亿份。其份额与规模均创近60个交易日新高，规模站上48.41亿元，较近20个交易日前增长11.08亿元。

同赛道对比来看，房地产ETF华夏(515060)今日上涨0.32%，成交额1.66亿元，近5日日均成交额0.91亿元，换手率23.13%。资金面上，该ETF上一交易日主力资金净流出7189万元，连续2个交易日净流出，近5个交易日累计净流出7148万元。

杠杆资金方面，截至9月29日，房地产ETF南方融资余额1.28亿元，当日融资买入额0.31亿元，近5日融资余额增加。

东吴证券指出，9月28日上海市发布现房销售实施细则，9月29日财政部会同中国人民银行、金融监管总局印发居民购房贷款贴息政策通知，京沪均明确新增项目优先现房销售，在途项目设置过渡安排，整体采取新老划断、平稳过渡的方式。国泰海通认为，中央财政首次对首套刚需商贷实施定向贴息，标志政策从放松限购转向直接补贴以提升购买力，新政精准锚定中小城市刚需，显著降低实际利率至2.05%，推动租售比与贷款利率利差收敛。