截至10月12日收盘，沪指下跌0.43%。卫星ETF永赢（159206）下跌3.52%，成交额2.32亿元，主力资金净流出2186万元；军工龙头ETF富国（512710）下跌1.81%，成交额2.48亿元，主力资金净流出3694万元；军工ETF国泰（512660）下跌2.22%，成交额1.97亿元，主力资金净流出2374万元。

消息面上，据相关行业统计，2026年前三季度中国实施火箭发射任务70次，同比增长约19%，创历史同期新高，商业航天领域"谁有成功飞行经验谁被优先选择"的供给格局持续强化。海外方面，美国FCC26-50通信供应链安全新规已于10月13日正式生效，采用组件穿透监管框架，对逻辑承载硬件组件的来源主体实施合规核查。

天风证券指出，Marvell在2026年投资者日上调长期指引，2029财年ASIC收入目标超120亿美元，互联业务成为主要增量，支撑五年复合增速超50%；公司确立"连接优先"战略，重点布局Scale-up等光互连方案，AI算力需求高景气下国内AIDC及国产算力持续受益，建议关注光模块、液冷、AIDC及商业航天等核心标的。

爱建证券指出，截至2026年10月8日，中国产光模块并未作为独立产品类别被列入Covered List，但光模块内部DSP、MCU的工作时钟可达GHz级别，远高于规则9000Hz的判定阈值，在技术属性上落入FCC定义的"逻辑承载硬件组件"范畴。兴业证券指出，OCP峰会临近，博通展示新一代CPO方案，CPO产业化进入验证窗口，量产节奏待订单确认，光器件供给缺口显著，Lumentum排期延至2029年。

产品层面，卫星ETF永赢管理费率0.5% 托管费率0.1%，综合费率0.6%/年，场外联接基金A类024194、C类024195。同赛道军工龙头ETF富国综合费率0.6%/年；军工ETF国泰综合费率0.6%/年，为同指数4只ETF中费率最低一档，规模居同指数4只ETF中第1位。