美国FCC 26-50通信供应链安全新规于10月13日正式生效，该规则采用组件穿透监管框架，约束对象为受控清单主体产出的逻辑承载硬件组件。截至2026年10月8日，中国产光模块并未作为独立产品类别被列入Covered List。

截至10月13日14点1分，沪深300指数上涨0.08%，通信ETF国泰(515880)盘中上涨2.67%，成交额28.07亿元，换手率7.63%，规模370.90亿元。

通信ETF国泰前十大权重股中，盘中涨幅靠前的包括：天孚通信(300394)上涨8.29%，光迅科技(002281)上涨4.15%，永鼎股份(600105)上涨3.00%，中际旭创(300308)上涨2.72%，新易盛(300502)上涨2.38%。据2026年2季度基金季报，该ETF前十大权重股合计占比71.77%。

通信ETF国泰管理费率0.5%加托管费率0.1%，综合费率0.6%/年，场外联接基金（A类：007817；C类：007818）。

资金流向方面，通信ETF国泰上一交易日主力资金净流出2.81亿元，连续3个交易日主力资金净流出，区间累计净流出8.30亿元。近5个交易日主力资金累计净流出7.75亿元（9月29日至10月12日）。

兴业证券指出，OCP峰会临近，博通展示新一代CPO方案，CPO产业化进入验证窗口，量产节奏待订单确认。光器件供给缺口显著，Lumentum排期延至2029年，核心物料与扩产效率成关键。看好高速光模块、光芯片及无源连接赛道，建议关注中际旭创（该ETF前十大权重股）、新易盛（该ETF前十大权重股）等标的，聚焦产业景气与业绩兑现。

天风证券指出，Marvell在2026年投资者日上调长期指引，2029财年ASIC收入目标超120亿美元，互联业务成为主要增量，支撑五年复合增速超50%。公司确立“连接优先”战略，重点布局Scale-up等光互连方案。研报认为AI算力需求高景气，海外产业链基本面共振强，国内AIDC及国产算力持续受益，建议关注光模块、液冷、AIDC及商业航天等核心标的。