7月2日，A股市场全天震荡走弱，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。板块表现分化，钢铁、光伏设备、水泥建材等周期板块逆势走强，通信设备、半导体、航天航空等科技成长板块承压调整。主力资金流向显示，光伏设备、钢铁行业、食品饮料等板块获资金重点布局，而科技类板块遭阶段性减持。

光伏玻璃行业集体减产 机构称龙头竞争格局望优化

消息面上，国内头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30%以破除行业“内卷”，亚玛顿董秘回应称消息属实。中信建投证券指出，此前光伏玻璃行业因产能无序扩张导致竞争加剧、集中度下降，此次减产中龙头企业凭借规模优势与成本控制能力将主导执行，加速落后产能出清，推动市场份额向头部集中，长期优化行业竞争格局。

相关ETF：光伏龙头ETF（516290）、光伏50ETF（516880）、光伏ETF基金（516180）等。

建材行业迎供需改善契机 机构看好下半年估值修复

平安证券分析，2025年上半年水泥行业受需求偏弱影响盈利承压，但煤炭成本显著下滑叠加“反内卷”政策引导，行业竞争或趋有序，盈利中枢有望优于2024年；中长期需关注节能降碳、超产治理等政策推动的产能出清进展。中国银河证券指出，下半年政策助力内需释放叠加供给侧调控深化，建材行业供需格局有望改善，相关企业迎估值重构机遇。

相关ETF：建材ETF（516750）、建材ETF易方达（159787）、建材ETF（159745）等。

沪市分红创历史新高 红利板块获机构看好

中国银河证券表示，在全球不确定性升温背景下，红利资产因高股息率与稳定现金流形成收益优势，叠加政策持续鼓励分红及中长期资金入市，板块有望获更多资金青睐。

相关ETF：港股红利低波ETF（159569）、恒生红利ETF（513950）、港股通红利低波ETF（520890）等。

市场人士指出，当前板块轮动特征显著，资金偏好向高股息、顺周期及政策催化方向倾斜，投资者可关注行业供需格局改善及政策支持主线的结构性机会。