5月12日，广东华兴银行15笔不良资产债权在阿里资产交易平台进行第二次公开拍卖。此次拍卖的债权均为房产抵押类，债务主体涵盖个人及企业，单笔债权本息总额区间为数十万元至数千万不等，所有标的均以折价形式挂牌。

平台信息显示，除上述正在拍卖的标的外，华兴银行目前尚有超70笔不良债权处于“正在进行”“即将开始”或“招商中”，涉及债权总额已超1亿元。这些债权的债务人类别同样包括个人和企业，抵押物也统一为房产。

不良率三年翻番

2024年末，华兴银行不良贷款余额达37.5亿元，较年初增加1.8亿元，增幅5%；不良贷款率1.53%，较年初微降0.04个百分点。值得注意的是，该行不良贷款率在2020年尚为0.75%，2021-2023年间实现翻倍增长，2024年首次出现小幅回落。

尽管不良率指标出现改善迹象，但其资产质量优化背后仍存隐忧。截至2024年末，该行关注类贷款余额83.6亿元，较年初增加16.2亿元，占比3.4%，较年初提升0.4个百分点。作为不良贷款的"前置指标"，关注类贷款的持续增长意味着未来存在一定的不良贷款生成压力。

在不良贷款认定标准方面，华兴银行存在调整嫌疑。报告期内，该行贷款及垫款总额2454.7亿元，较年初增长177.5亿元，涨幅7.8%，但逾期贷款增速显著高于贷款规模扩张速度——逾期贷款余额达55.1亿元，较年初增加11.7亿元，增幅27%，占贷款总额比例从1.9%升至2.2%。

此外，不良贷款偏离度指标也存在快速攀升现象。2024年末，该行逾期90天以上贷款余额从2023年的24.4亿元增至36.8亿元，增幅达50.8%，带动不良贷款偏离度（逾期90天以上贷款/不良贷款）升至98.1%，较上年末大幅提升29.8个百分点。这一指标持续走高，反映出贷款分类准确性可能下降，存在部分逾期贷款未被及时认定为不良的情况，或影响报表信息的真实性。

不良贷款偏离度接近100%表明该行不良认定标准趋于宽松，实际资产质量可能比披露数据更严峻。未纳入不良范畴的逾期贷款若未能有效化解，未来仍可能转化为真实不良，给该行资产质量管控带来持续压力。

含“房”量居高不下

华兴银行前身为汕头市商业银行，2011年经监管批准重组设立，注册资本80亿元，注册地位于汕头经济特区，运营总部设于广州。截至2024年末，该行资产总额超4600亿元，员工规模超2800人，已在珠三角地区设立11家一级分行。

该行前三大股东侨鑫集团、上海升龙投资、勤诚达控股均为房地产企业，合计持股比例超40%，现任董事长周泽荣同时担任侨鑫集团董事长。

值得关注的是，第二大股东上海升龙投资、第三大股东勤诚达控股均存在股权质押及冻结情形。

截至2024年末，上海升龙投资持有的10亿股股份中50%已被质押，勤诚达控股持有的8亿股股份中49%处于质押状态，两者被质押股份合计占该行总股本的11.15%；上述两家股东持有的全部华兴银行股权已被司法冻结。

目前，上海升龙已被列为失信被执行人，近一年新增8条限高消费记录以及13条被执行人记录，被执行金额达13.3亿元；勤诚达控股近一年亦有4条被执行人记录及1条限高消费记录。2024年8月29日，勤诚达控股还新增一起终本案件，涉案标的达9.7亿元，仍有9.6亿元未执行到位，经营状况堪忧。

在贷款业务布局上，该行也与房地产行业关联密切。历史数据显示，2020年其房地产业贷款余额从235.2亿元骤增至446.4亿元，年度增幅超200亿元，占比攀升至27.7%的峰值；之后，房地产业贷款余额一路下降，直至2022年，房地产业贷款余额被“租赁和商务服务业”超越，退居第二大贷款行业。但最新数据显示，截至2024年末，尽管华兴银行房地产业贷款占比较年初下降0.8个百分点至14.1%，但贷款余额较年初增长8.7亿元至346.8亿元，出现阶段性反弹。

联合资信评级报告显示，截至2024年末该行房地产业贷款不良率1.15%，低于整体不良贷款率，但关注类贷款占比高达6.48%，涉及金额约22.9亿元。

值得注意的是，该行房地产展期贷款在全部展期贷款中占比达66.94%，而这些展期贷款多数仍划分为正常类，关注类及不良贷款合计占比仅17.93%，后续回收处置情况需持续跟踪。

此外，华兴银行抵押贷款规模达1145.81亿元，占总贷款余额46.68%，且抵押物以房产相关为主，客观上进一步扩大了房地产行业风险敞口。如今，该行在阿里资产平台集中拍卖的不良贷款即主要来源于此类抵押业务。

如今，华兴银行业绩表现难言乐观，但也有所改善。2024年，华兴银行实现营业收入为83.7亿元，较上年下降0.5%，这已是该行连续第三年营收出现下滑，但降幅有所收窄，2022-2023年分别同比下降2.4%、5.5%；净利润方面，2024年净利润为28.5亿元，相较于2023年减少1.7亿元，降幅约5.6%，已是连续两年出现负增长，但降幅也有所收窄，其2023年净利润曾出现8.8%的负增长。

此外，从净息差水平来看，近年来，受LPR下调和市场利率整体走低影响，加之收益率较高的非标投资规模下降，华兴银行生息资产收益率有所下降；另一方面，华兴银行持续推动存款结构优化调整，分阶段压降高成本存款付息率，但由于负债端个人存款的较快增长，定期存款占比提升，加之存量对公高息存款压降仍需一定时间，导致净息差持续收窄。2024年，该行净息差1.33%，同比下滑了0.22个百分点，已经低于行业平均水平0.19个百分点。考虑到当前宏观环境下，净息差收窄趋势或仍延续，加之较大的减值计提压力或将使其盈利增长承压。