过去两年，大模型推动人工智能进入高速发展阶段。从文本生成、图像生成到智能Agent，AI正在不断突破能力边界。但随着生成式AI逐渐成熟，一个新的产业方向开始受到全球科技巨头关注——物理AI（Physical AI）。

慧博智能投研发布的深度报告显示，物理AI正在成为人工智能发展的下一阶段核心方向，其本质是让AI真正理解和遵循物理世界运行规律，从而具备感知、推理、规划和执行能力，实现从数字世界走向现实世界。与传统AI主要处理文本、图片等数字信息不同，物理AI强调与真实环境交互，使机器人、自动驾驶系统等智能体能够自主完成复杂任务。

从产业发展路径来看，物理AI经历了理论探索、技术突破和商业化落地三个阶段。2024年以来，随着英伟达、谷歌DeepMind等科技巨头持续加码，世界模型、多模态感知、数字孪生等关键技术不断成熟，行业开始从概念验证逐步迈向规模化应用。特别是英伟达提出“物理AI时代已经到来”的判断后，产业关注度快速提升，成为全球AI产业链的重要新方向。

当前，政策、技术和需求三大因素正在共同推动物理AI加速发展。一方面，各主要经济体纷纷将人工智能与实体经济融合列入重点发展方向；另一方面，世界模型、VLA（视觉-语言-动作模型）等技术持续突破，使机器能够在虚拟环境中完成训练并快速迁移至现实场景。同时，制造业、物流、医疗等行业对智能化升级的需求不断增长，为物理AI提供了广阔的应用空间。

从产业链结构来看，物理AI主要由基础模型、硬件载体以及仿真工具平台三大部分构成。其中，世界模型被视为未来物理AI的核心基础设施。通过构建数字化虚拟环境，AI能够在“脑海中”提前模拟各种行动结果，从而减少现实世界中的试错成本。业内普遍认为，世界模型对于机器人产业的重要性，类似于大语言模型对于生成式AI的重要性。

市场空间方面，物理AI被认为有望打开远超数字AI的增长天花板。相关机构预计，物理AI未来市场规模有望达到数万亿美元级别。其覆盖范围不仅包括机器人和自动驾驶，还将延伸至智能制造、智慧物流、工业软件、数字孪生、医疗健康等多个领域，所对应的是数十万亿美元规模的实体经济市场。

落地场景方面，智能制造和自动驾驶被普遍认为是最具商业化潜力的方向。在制造业领域，数字孪生工厂、工业机器人协同作业以及柔性生产正在逐步落地；在自动驾驶领域，物理AI通过对交通规则、驾驶行为以及复杂环境的理解，推动自动驾驶系统向更高等级演进。此外，在医疗健康领域，手术机器人、智能诊疗和健康管理系统也正在成为重要应用方向。

总体来看，物理AI代表着人工智能从“理解世界”向“改造世界”的关键跨越。如果说大模型解决的是数字世界中的知识处理问题，那么物理AI解决的则是现实世界中的行动与执行问题。随着世界模型、机器人和自动驾驶技术持续成熟，物理AI有望成为继生成式AI之后最具成长空间的新赛道，并推动人工智能真正走进真实世界。

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