打着“迪拜黄金交易所”旗号的虚拟投资平台“鑫慷嘉”于6月底突然崩盘，200万投资者血本无归，涉案金额高达130亿元。

创办人黄鑫提桶跑路后，在海外公然嘲笑受害者“财富配不上智商”，引发轩然大波。

平台崩溃：200万投资者沦为“收割韭菜”

“DGCX鑫慷嘉”以虚拟货币投资之名，承诺每日1%的固定收益，引诱大批投资者入局。据公开报道，涉案金额高达130亿元人民币。自6月25日起，平台出现大规模提现困难，次日系统彻底瘫痪。平台方以“偷税漏税”导致账户冻结为借口，要求投资者按持仓金额10%补缴“税金”，承诺“纳税”后仍可获取收益，累计100枚USDT后方可提现，手续费高达50%，被广泛质疑是“最后一轮收割”。

鑫慷嘉平台催用户交税

据悉，投资人是通过平台参与境外黄金、原油投资，每日可获得本金1%的收益率，但投入资金在一个月内无法取出。

而在崩盘前48小时内，平台通过“混币器”将价值约18亿USDT（折合129亿元人民币）分批转移至三个新设的海外钱包地址，彻底切断资金流向追踪。一名投资者投了3万元，仅一个月就血本无归；一位6月22日入场的投资者，三日后即无法提现，“我们就是进来垫底的。”目前平台App已经无法登录。

金字塔骗局：精心包装的传销机器

“鑫慷嘉”冒用迪拜黄金与商品交易所（DGCX）名义，自称“中国分站”，以USDT为交易单位，最低入金1000USDT。平台搭建“四大战区+九级军衔”金字塔架构，诱导用户“拉人头”晋升，从“班长”到“司令员”，设立层层直推和团队佣金奖励。据公开报道，最高等级“司令员”需直推50人、发展近2万人团队，单人奖励达150USDT，另享高达1.2万美元“保底薪酬”。

鑫慷嘉大数据基本薪酬

为制造“造富幻象”，平台推出“投资50万元送特斯拉Model 3”“拉500人送保时捷”等高调宣传，实为租赁道具车摆拍造势。更有与“中石油”签署“战略合作”的伪装，实为一笔仅20万元的油品设备采购。一名自称鑫慷嘉平台“小团长”透露，5月中旬部分核心人员已察觉端倪并悄然撤资，后进者成了“最后接盘侠”。

创办人黄鑫：屡犯前科、嚣张出逃

平台创办人黄鑫于崩盘后现身投资群，留下一句震惊舆论的嘲讽：“你们的财富与智商不匹配，我只是拿走了你们不该拥有的东西。”

黄鑫早在2016年就曾涉“云联惠”传销案并获刑，“云联惠”曾打着“消费返利”的幌子大肆敛财，涉案金额竟高达3300亿元，吸引会员数量超过500万之多，直至2018年，终被广东警方判定为特大非法传销案件。

黄鑫出狱后摇身一变，自封“华尔街金融博士”“中石油高管”，重操旧业。2024年10月，他通过投资移民方式获得加勒比岛国圣基茨护照，借160多个国家免签便利，为潜逃铺路。

黄鑫的“炫富式嘲讽”令人愤怒，却并非孤例。2022年，“普惠金融”案主犯翟山鹰亦逃至美国，在社交平台冷嘲受害者“活该被骗”。这类不法分子往往借高收益包装与金融术语迷雾行骗，再利用虚拟货币的技术性与跨境便利逃避司法，形成更难追责的新型犯罪路径。

监管早有预警，投资者却仍前仆后继

早在2024年10月，四川、湖南、广东等地监管机构已相继发布风险提示。2025年1月，宜宾市叙州区财政局指出该平台涉嫌非法金融活动；4月10日，宜宾市珙县打击和处置非法集资工作领导小组再次发布风险提示，明确指出“DGCX鑫慷嘉”交易平台盗用DGCX名义，最初名称为“中国石油”，于2023年5月起盘，同年9月10日数据迁移至当前平台，其网站IP地址位于美国。该平台还将全国划分为四大战区，通过线下发展会员等形式进行推广，疑似开展传销活动，潜藏着巨大风险。

2025年6月3日，湖南省金融办直指其为典型“网络传销”模式，存在严重的非法集资风险；7月7日，桃江县公安局则明确其涉嫌集资诈骗，盗用DGCX名义并设置高额提现门槛。

尽管预警频出，投资者仍趋之若鹜。部分“早退者”在社交平台炫耀“精准跑路”，制造虚假“可控风险”错觉；亲朋间的拉人行为也让不少人被“熟人信任”误导。一位受害者称，朋友以“家乡人都在投”“合法合规”为由劝其入局，她甚至将开店资金全数投入。更有受害者在维权群中二次被骗，被诱导补交所谓“税金”38万元，伤上加伤。

虚拟币成“护身符”，跨境监管面临死角

鑫慷嘉采用USDT作为唯一结算工具，要求投资者通过OTC市场将人民币兑换成USDT再充值，借此规避银行及支付监管。平台回报、提现亦以USDT计价，彻底脱离监管视线。最终平台在崩盘前两天将巨额资金分批转至海外钱包，并使用“混币器”打乱交易路径，使链上追踪几近无解。

虚拟货币的匿名性与去中心化特性，让诈骗平台如鱼得水。一位金融犯罪专家指出，USDT等稳定币“技术上几乎无法封堵”，成为跨境洗钱和非法集资的“技术温床”。警方已介入调查，7月初抓获37名核心传销组织者，冻结1.2亿元资产，但主干资金早已被转移殆尽。

企查查信息显示，平台运营主体贵州鑫慷嘉大数据服务有限公司成立于2021年3月，注册资本3000万元，实缴为零。该公司多次因“失联”被列入经营异常名录，已于2025年5月申请注销。

鑫慷嘉大数据服务有限公司注册信息

鑫慷嘉大数据服务有限公司于2025年5月19日申请注销

130亿元惨案背后的警示与漏洞

鑫慷嘉事件暴露了非法集资的技术升级与话术更新。《财中社》发现，不同于传统资金盘，这一骗局借助虚拟货币、跨境转账、伪装合作等新手段，模糊监管边界，提升欺诈隐蔽性。一位投诉者称，其母亲在酒店打工时遭“讲师团队”洗脑，偷偷投出毕生积蓄7000元，“连手机卡顿都不舍得换，却在不与家人商量的情况下信了他们的高收益谎言。”

早在4月8日，真正的DGCX已公开发布声明，否认与中国任何投资平台有合作关系，任何声称与DGCX存在此类联系的实体或个人，均未获得DGCX的官方授权。此外，需特别注意目前网络上流传的DGCX应用程序并非由DGCX授权或开发的投资应用，并提醒用户避免下载不明App或扫码入金。但大量投资者仍将监管预警视为“市场打压”，甚至以此证明项目“太赚钱了才惹人眼红”。

迪拜黄金和商品交易所（DGCX）声明

而如前所述，地方监管机构和公安机关反应迅速，然而，国家级监管机构至今未就此事件公开发声。这一缺声可能源于以下原因：首先，中国的金融监管体系中，地方机构通常先行处理地方性金融风险，国家级机构更关注系统性风险或跨区域重大案件，而“DGCX鑫慷嘉”可能被视为地方性事件；其次，骗局涉及USDT等数字货币的跨境资金转移，监管复杂性增加，国家级机构可能需与国际机构协调，延缓公开表态；此外，为避免引发公众恐慌，国家级机构可能选择低调处理，优先内部调查。这反映了数字金融领域监管框架的不足和跨境执法的挑战，投资者需更加依赖地方预警和官方渠道验证信息，以防类似损失。

这场130亿骗局不仅吞噬了无数普通人的血汗钱，也再次暴露出国内金融安全教育的滞后、跨境虚拟资产监管的真空。唯有监管升级、金融知识普及与虚拟币治理多管齐下，才能补上这道代价惨重的制度漏洞。