7月17日，睿远基金披露了睿远成长价值混合（007119.OF）二季报，其基金经理为老将傅鹏博、朱璘。数据显示，该产品季末规模合计222.01亿元，当季利润合计77.87亿元，申购赎回净额合计-13.41亿份，环比缩水14.42%左右。

睿远成长价值混合在二季度实现利润77.87亿元，当期收益率达45.79%，相较于其业绩比较基准实现了41.07个百分点的显著超额收益。

在二季度投资策略中，基金经理将宏观经济环境概括为“总体平稳、向新向优”，外需偏强、内需偏弱的格局仍在延续，而与人工智能相关的信息技术服务业成为最强音。其产品延续了高仓位运作与高集中度的特征，前十大重仓股占净值比接近75%。

与一季度聚焦AI算力产业链的布局基调一致，其组合中的PCB、芯片和光通信个股依旧是“压舱石”，但在操作上出现了明显变化：二季度核心科技股行情快速上涨的过程中，基金经理选择顺势减持以锁定部分收益，体现出对热门赛道估值风险的警惕。

同时，两位经理新增配置了业务涉及高功率半导体激光与微纳光学解决方案的标的，其业务聚焦光子产业链上游核心环节，是全球少数具备核心能力且技术领先的公司。

调仓的另一大方向是港股。鉴于互联网科技板块表现羸弱，基金经理显著减少了互联网科技公司的持仓数量，即使其认可相关公司的经营护城河。这使得港股配置对净值占比和贡献都相当有限，仅以消费和创新药个股为主，并且未因港股整体估值便宜而急于加仓。

至于新能源光伏、生物医药等方向，基金经理延续一季度的配置，持仓调整不大。

睿远成长价值混合二季度末的十大重仓股为新易盛、东山精密、立讯精密、胜宏科技、迈为股份、炬光科技、宁德时代、大族激光、中际旭创、巨星科技。与一季度末相比，新进重仓股为炬光科技，腾讯控股则退出了十大重仓股名单。

展望三季度，基金经理表示，将密切关注市场风格能否在高科技与传统行业间趋于平衡，以及部分备受关注的公司登陆科创板后的表现，将结合陆续披露的上市公司中报，研判持仓公司的经营现状，并继续挖掘景气度发生拐点的公司，动态调整组合以应对市场波动并努力控制净值回撤。