7月2日，A股权益ETF市场在短线交投升温中遭遇普跌，主力资金流出规模较前日翻倍。

根据东方财富Choice数据，全市场主力资金今日净流出224.15亿元，其中，股票ETF主力净流出207.44亿元，跨境ETF净流出16.71亿元。与前一交易日相比（净流出107.04亿元），出逃节奏似有加快。前一日，全市场权益ETF总份额已减少129.16亿份。

成交方面，今日权益ETF总成交额达3196.5亿元，环比增长10.78%。涨跌比方面，全市场1479只权益ETF中，1096只下跌，仅351只上涨，涨跌比为0.32，平均跌幅达2.16%。截至收盘，全市场权益ETF总市值约3.33万亿元。

隔夜美股科技股下挫，为今日A股科技板块走弱提供了外部情绪传导。北京时间7月2日凌晨，美股纳指因芯片股下跌而承压，美联储主席沃什称通胀过高，市场担忧高利率环境持续，对高估值成长板块构成压力。

宽基资金外流，科创50受挫

今日主要宽基指数集体收跌，权重指数相对抗跌，而成长风格的科创与创业板板块则遭遇更猛烈的资金外流。

沪深300指数今日跌2.96%，成交额1.03万亿元。追踪该指数的产品中，最具代表性的沪深300ETF华泰柏瑞（510300）跌2.96%，成交额放大至67.04亿元，但主力资金大幅流出12.08亿元，呈现出放量下跌特征。

上证50与中证A50等大盘价值类宽基跌幅相对较浅，中证A50指数今日仅跌1.62%，收盘价位于近一月低位。

科创50与创业板成资金撤退迹象明显。

科创50指数暴跌7.70%，价格与近一周微跌走势形成剧烈反证，日内走势急转直下。估值层面，其PE处于近一年97.52%的高分位，热度与拥挤度值得留意。相关ETF中，科创50ETF华夏（588000）跌7.47%，成交额骤升至105.28亿元，主力资金净流出16.40亿元。

创业板指今日下跌5.71%，PE分位同样高达98.76%。创业板ETF易方达（159915）在40.4%的放量中下跌5.57%，主力净卖出10.23亿元。中证1000、中证500等中小盘宽基则跟随下挫，主力资金呈小幅净流出。

红利银行逆市吸金，黄金股与创新药领涨热点

市场普跌之下，防御性红利板块与具备独立逻辑的热点主题成为资金避风港。

中证银行指数今日上涨1.16%，成份股上涨广度极佳，42只成份股中39只飘红。估值仍处近一年极低水平，分位为0.00%。银行ETF华宝（512800）涨1.49%，成交额激增至17.48亿元，主力资金净流入2.92亿元，流入强度达2.76%，显示资金主动买入意愿强烈。

SSH黄金股票指数今日涨4.11%，与近一周4.03%的跌幅形成强势反转，成交额环比大增超六成。该指数估值分位仅0.80%，处于历史底部区域。多只黄金股相关ETF霸屏涨幅榜，其中黄金股ETF国泰（517400）和华夏（159562）涨幅均超4.8%，成交活跃。

创新药主题延续热度，标的相关跨境ETF——港股通创新药ETF工银（159217）今日上涨4.40%，成交额达11.22亿元。

煤炭与农林牧渔板块同步走强，中证煤炭指数微涨0.62%，煤炭ETF国泰（515220）成交额放大近六成，但主力净流出4.47亿元，资金与价格出现分歧。

芯片通信集体杀跌

前期积累巨大涨幅的半导体、芯片、通信等科技赛道今日惨烈杀跌，多数呈现放量下跌态势。

中证全指半导体指数今日跌8.31%，其PE高达182.83倍，处于近一年99.59%的分位，交易拥挤度与估值风险集中释放。

半导体材料设备指数更是狂泻9.26%，近一月涨幅仍高达56.10%，但日内走势与近一周的上涨完全背离。科创半导体ETF华夏（588170）跌幅11.25%，成交80.43亿元，主力净流出9.61亿元；半导体设备ETF国泰（159516）跌9.98%，成交94.24亿元，主力净流出9.48亿元。

通信设备指数今日跌8.17%，收盘价分位降至冰点，成份股几乎全线尽墨。通信ETF国泰（515880）放量下跌8.27%，主力资金出逃13.60亿元。

AI与计算机板块同步下挫，CS人工智指数跌6.62%。机器人ETF易方达（159530）虽然股价下跌，但前一日份额却逆市增加1.61亿份，出现了价格与资金情绪的微妙分歧。电子、电力设备等板块同样表现平淡，跟随大势收跌。

跨境ETF整体表现优于A股品种，今日平均微涨0.13%，但内部分化显著。

溢折价方面，286只跨境ETF中，折价品种数（204只）远超溢价品种（80只），但部分产品高溢价风险突出。溢价率最高的是中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310），达16.78%，其今日下跌7.76%，成交额高达91.08亿元，换手率64.68%，显示出巨大的交易博弈风险。此外，多只纳指ETF溢价率仍超5%，如纳指科技ETF景顺（159509）溢价15.09%，在美股纳指走弱背景下，此类产品的溢价回调风险需警惕。

港股方向则形成对冲，恒生指数收涨，港股通创新药与科技相关ETF获资金关注。港股通科技30ETF工银（159636）今日获主力净流入2.05亿元。