国金证券发表观点称：Figure机器人分拣快递新视频曝光，人形机器人商用化场景落地值得期待。6月6日，Figure机器人分拣快递新视频曝光，可熟练对不同种类快递进行分拣，并能够将快递逐个码放整齐，让条形码方便扫描仪识别。操作完全由端到端通用控制模型Helix自主驱动。此前，Figure公司2月底发布Helix VLA机器人大模型，几个月训练进步飞速，助力机器人实现更多复杂的运动与协作，加速工业场景商用化落地。认为，机器人板块股价已回调充分，而今年是人形机器人量产元年，下一步人形机器人实现商业化场景落地值得期待，带动产业持续发展。

工程机械开工景气度短期波动，不改内需复苏长逻辑。5月工程机械主要产品月开工率为59.5%，同比下降5.01%，环比下降2.45%。5月工程机械主要产品月平均工作时长为84.5小时，同比下降3.86%，环比下降6.25%。根据挖掘机更新周期为8年左右测算，2025、2026、2027年国内挖掘机更新需求为14.3、19.5、24.9万台。更新周期带动的内销复苏长逻辑有望维持，带动主机厂业绩持续增长。

燃机景气度上行，国产化加速推进。1）AI催化燃气轮机行业景气度上行，海外燃机龙头订单高增，2025年第一季度 GEV燃机新签订单同比+45%，2025上半年西门子能源的燃气服务业务新签订单同比+60%，由于海外燃机核心零部件龙头PCC和HWM产能紧张，看好国内燃机叶片应流股份订单高增。2）近期，应流股份承担的某型重型燃气轮机透平第二级动叶铸件通过首件鉴定。2025年5月，国内燃机龙头杭汽轮B自研的50MW重型燃机点火成功。