工业和信息化部、商务部、国家发展改革委、农业农村部、国家能源局等五部门联合印发《关于开展2026年新能源汽车下乡活动的通知》，旨在落实中央一号文件要求，加快补齐乡村地区绿色出行基础设施短板，激发下沉市场消费活力。该政策明确设置“以旧换新”专区，提供一站式服务，且不设补贴名额上限，与汽车下乡形成合力。

截至6月25日盘中，上证指数微跌0.08%，沪深300上涨0.76%，市场整体偏暖。电网设备ETF华夏(159326)盘中涨0.82%，于盘中高位，成交额达3.65亿元。该ETF前5个交易日累计上涨2.43%，近5日均成交约14.54亿元，换手率1.44%，规模达253.71亿元。

申港证券在研究报告《汽车行业研究周报：新能源汽车下乡活动推进，县域市场加速渗透》中指出，“以旧换新与汽车下乡形成政策合力，且不设补贴名额上限”，这一措施有望加速县域市场新能源汽车渗透，从而带动配套电网设备需求。

上海证券在周报《2026年新能源汽车下乡活动启动，松延动力发布首款开源鸿蒙机器人》中提及，汽车板块中汽车零部件表现最佳，相关电网设备环节如线缆、变电等有望受益于充电基础设施的配套需求提升。其市场回顾显示，汽车零部件板块涨幅为2.91%。

前十大权重股合计占比57.14%，其中思源电气、亨通光电等盘中涨幅超3%，中天科技涨幅达7.41%，特变电工、国电南瑞等权重股小幅回落。根据2026年一季度基金季报，电网设备ETF华夏持仓相对分散，前十大集中度适中。

产品费率方面，电网设备ETF华夏综合费率为0.60%/年，近1年超基准年化收益率为1.59%，体现出较好的超额跟踪能力。政策催化叠加消费下沉，电网设备板块后续持续受益于新能源汽车充电基础设施建设的加速推进。