截至7月7日14点10分，四大指数集体下跌，上证指数报3979.86点，跌1.52%；深证成指跌1.46%；沪深300跌1.33%；创业板指跌1.34%。市场整体承压，但集成电路产业链受扩产与涨价事件催化，成为资金关注焦点。

信达证券发布研报指出，“人形机器人迎持续催化，半导体设备受益下游扩产”，认为机械设备行业投资评级维持“看好”。该机构认为，人形机器人产业链的催化事件正密集落地，同时半导体设备端因下游晶圆厂扩产周期启动，有望获得新增订单支撑。

国元证券同日研报强调，“上游供需偏紧延续，代工、存储、功率半导体涨价持续”。报告称，上周（6月29日至7月5日）海外AI芯片指数微涨0.2%，但国内AI芯片指数下跌6.1%，板块内个股分化明显，涨价结构向功率、存储等环节扩散。

集成电路ETF国泰（159546）盘中跌1.17%，成交额6515万元，换手率9.01%，规模7.23亿元；前5个交易日累计下跌3.21%。据2026年1季度基金季报，其前十大权重股合计占比52.27%，其中寒武纪涨0.58%，海光信息涨0.77%，中芯国际涨0.59%；而兆易创新跌5.23%，澜起科技跌5.18%，佰维存储跌5.95%。

集成电路ETF国泰（159546）综合费率0.60%/年；近1月跟踪误差0.128%；近1年超基准年化-1.31%。

综合机构观点，半导体行业供需格局偏紧、涨价持续，叠加人形机器人产业催化，扩产逻辑有望贯穿下半年。后续需关注下游需求复苏节奏及国产替代订单落地情况。