A股传媒板块近期获多家券商密集关注，产业逻辑聚焦游戏出海与商业化兑现。国金证券指出，2026年上半年国内游戏市场实际销售收入1884.5亿元，同比增长12.2%；自研游戏海外收入达123.72亿美元，同比大增30.22%，出海爆款与买量ROI优化正抬升板块盈利中枢。今日主要指数集体上涨，上证指数收于3942.09点，涨幅0.02%，深证成指涨0.10%。

传媒ETF广发(512980)今日跌0.48%，截至15:00成交额3.23亿元，换手率7.84%。该ETF近5个交易日累计上涨2.1%，近5日日均成交额3.68亿元。据2026年二季报，其前十大权重股合计占比53.18%，持仓股今日表现分化：世纪华通(002602)涨3.85%，巨人网络(002558)涨3.14%，恺英网络(002517)涨1.79%；蓝色光标(300058)跌2.66%，利欧股份(002131)跌2.30%。

产业层面，游戏公司半年报验证高增长动能。开源证券在恺英网络研报中表示，公司2026年上半年实现营收47.97亿元，同比大增86%，归母净利润14.28亿元，同比增长50%，Q2主业同环比增长，新游及平台商业化持续贡献增长动能。该股为传媒ETF广发前十大权重股，今日涨1.79%。

针对巨人网络，开源证券发布研报指出，公司2026年上半年营收46.89亿元，同比增长182%，《超自然行动组》DAU创历史新高，高分红叠加业绩高增有望延续。巨人网络作为传媒ETF广发前十大权重股，今日涨3.14%。两家公司均获“买入”评级，机构认为AI赋能与全球化能力是筛选标的的关键维度。

规模方面，传媒ETF广发最新规模40.79亿元，较近20个交易日前减少6.58亿元，减幅13.9%，仍位居规模居同指数2只ETF中第1位。产品综合费率0.6%/年，为同指数最低一档；截至9月3日近1月跟踪误差0.031%，同指数最小。跟踪的中证传媒指数当前最新市盈率32.28倍，该指数从营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业中选取总市值较大的50只上市公司证券作为样本。