上周五收盘沪指下跌0.3%。卫星ETF永赢（159206）上周累计上涨0.45%；军工龙头ETF富国（512710）上周累计上涨2.89%；军工ETF国泰（512660）上周累计上涨2.23%。

消息面上，外围地缘局势再度趋紧。据报道，美军打击了伊朗哈尔克岛附近的油轮，而哈尔克岛正是伊朗石油出口的关键枢纽。与此同时，国内产业端消息积极，字节跳动获296亿美元银团贷款，资本支出拟增至700亿美元，引发市场对算力基础设施投入的持续关注。此外，多家机构在最新周度报告中指出，国防军工板块在市场结构性分化中录得一定涨幅。

机构观点方面，申万宏源证券指出，睿创微纳(688002)2026年上半年营收43.97亿元，同比增长72.84%；归母净利润12.59亿元，同比增长258.78%，业绩大幅超预期。红外热成像业务为核心驱动力，海外收入增速超160%。国泰海通证券指出，信维通信(300136)2026年上半年营收40.32亿元，同比增长8.88%，扣非净利剔除汇兑影响后大增71.44%，其商业卫星通信已批量交付北美头部客户，卫星通信与高端MLCC构成公司第二增长曲线。

产品动态方面，卫星ETF永赢综合费率0.6%/年（管理费率0.5%+托管费率0.1%），场外投资者可通过联接基金（A类：024194；C类：024195）参与布局。同赛道产品中，军工龙头ETF富国综合费率同为0.6%/年；军工ETF国泰综合费率0.6%/年，为同指数4只ETF中费率最低一档，且规模居同指数4只ETF中第1位。