全国碳市场2026年配额分配方案近日落地，钢铁、水泥、铝行业维持强度法分配，煤电基准值同步下调，预分配比例降至50%，履约约束边际收紧。机构分析指出，存量旧配额不可用于新年度清缴，CCER需求或随之抬升。当前碳市场覆盖全国碳排放已超60%，远期有望达80%，高耗能行业节能降碳改造需求有望持续释放。

截至9月7日14点17分，上证指数涨0.02%；深证成指涨1.79%，创业板指涨3.20%，主要指数集体上涨。同期碳中和ETF南方（159639）盘中跌1.06%，成交额92万元，换手率0.48%，规模1.93亿元。该ETF前5个交易日（8月31日至9月4日）累计下跌3.0%。

东方证券在比亚迪（该ETF前十大权重股）研报中指出，比亚迪8月销量44.03万辆，同环比双增，其中海外销量18.95万辆创历史新高，同比增134.4%，占比达43%，巴西、欧洲及日本市场表现强劲。预计2026年上半年海外营收首超国内，维持买入评级。碳市场政策强化低碳激励，利好煤电节能、工业能效提升相关领域。

湘财证券表示，2026年全国碳市场配额分配延续渐进收紧，政策强化低碳激励，建议关注跨界科技、降碳资源化、红利防守及检测数字化四大受益方向。广发证券分析长江电力(600900)时提到，该公司2026年上半年营收379.29亿元，归母净利润147.56亿元，同比增长13.02%，维持70%分红承诺，显著高于十年国债收益率。

据中证指数官网数据，SEEE碳中和指数最新市盈率21.91倍，股息率1.88%。该指数选取清洁能源、储能等深度低碳领域及火电、钢铁等高碳减排领域合计100只上市公司证券作为样本。碳中和ETF南方跟踪该指数，前十大权重股合计占比43.74%，宁德时代(300750)占比9.77%，长江电力(600900)、洛阳钼业(603993)分列二、三位，占比分别为6.33%和4.87%，比亚迪占比4.23%。