9月10日10点10分，A股四大指数整体承压，上证指数跌0.28%报3940.56点，深证成指跌0.68%报13629.45点，沪深300跌0.37%报4555.86点，创业板指跌0.45%报3339.81点。隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.77%、纳指跌0.64%、标普500跌0.48%，港股科技板块情绪同步受到压制。

光通信产业链近期迎来多重产业催化。金融街证券在研报中指出，算力需求驱动光模块封测设备市场增长，2030年全球高速率光模块封装设备市场规模预计达413.6亿元，2026-2030年复合增长率20.5%，耦合设备价值占比最高，国产设备在政策支持下加速突破核心环节，部分企业已实现整线交付或收购海外技术跻身第一梯队。

银河证券亦指出，1.6T光模块进入商业化元年，NPO/CPO架构加速落地，北美云厂商资本开支上修确立需求确定性，上游物料紧缺与国产光芯片自给率提升形成共振。东方证券则表示，GPT-6在ARC-AGI-3中得分99.9%，Token使用效率显著优于GPT-5.6和Fable5，单任务成本仅为后者的83%和25%，将加速AI大模型商业化落地并推动推理需求激增。

港股通信息技术ETF华宝(159131)盘中跌1.25%，成交额2.94亿元，换手率14.39%，前5个交易日累计下跌1.23%。据2026年2季报，该ETF持仓股中，中芯国际占比16.84%、华虹宏力占比10.93%、联想集团占比10.83%、小米集团-W占比10.80%，前十大权重股合计占比73.92%。同赛道港股通信息技术ETF汇添富(526030)盘中跌1.04%，成交额1028万元，规模1.32亿元。

据中证指数官网数据，港股通信息C港元最新市盈率61.93倍，股息率0.67%。该指数在中证港股通综合指数样本中按中证行业分类标准分类，以进入各一、二、三级行业的全部证券作为样本编制，反映港股通公司中不同行业证券的整体表现。港股通信息技术ETF华宝管理费率0.5%加托管费率0.1%，综合费率0.6%/年，为同指数11只ETF中费率最低一档，规模居同指数11只ETF中第1位。规模方面，该ETF最新规模20.46亿元，较近20个交易日前减少3.53亿元。

金元证券指出，2026年中报显示光通信板块营收与净利润爆发式增长，业绩兑现度最高、增长确定性最强，随着1.6T时代开启及硅光CPO/NPO技术商业化落地，行业龙头有望在2026年下半年及2027年继续享受高景气红利。