9月10日，工商银行(601398)与农业银行(601288)披露第二批注资方案，合计募资2600亿元补充核心一级资本。在这一事件背景下，银行板块逆势活跃，银行ETF富国(159887)今日上涨1.38%，截至15:00成交额9042万元。

截至9月10日15点1分，大盘四大指数整体为集体下跌：上证指数报3934.40点，跌0.43%；深证成指报13617.67点，跌0.77%；沪深300报4548.39点，跌0.53%；创业板指报3338.42点，跌0.49%。银行ETF富国以1.38%的涨幅与沪深300的-0.53%形成鲜明反差，逆势上涨特征突出。

据2026年2季度基金季报，银行ETF富国前十大权重股合计占比66.27%。其中，农业银行今日上涨1.91%，交通银行(601328)今日上涨2.06%，江苏银行(600919)今日上涨2.35%，宁波银行(002142)今日上涨3.49%，上海银行(601229)今日上涨2.09%，权重股集体走强为ETF提供了有力支撑。

从产品维度看，银行ETF富国综合费率0.6%/年，截至9月10日的近1月跟踪误差为0.035%，截至9月10日的近1年超基准年化达+4.21%。截至15:00换手率11.88%，规模7.55亿元，近5日日均成交额0.81亿元，成交额9042万元较近期日均水平有所放量。资金面上，上一交易日主力资金净流入388万元，近5个交易日主力资金累计净流入1796万元（9月3日至9月9日），5日净流入率2.4%。

南京证券指出，工商银行（该ETF前十大权重股）与农业银行（该ETF前十大权重股）披露第二批注资方案，合计募资2600亿元补充核心一级资本。此举旨在缓解利率下行下的资本压力，增强金融供给能力。建议关注两条主线：一是以国有大行和招行为代表的稳健高股息标的；二是受益于区域活力的优质银行，如江苏、重庆、苏州银行及渝农商行。

广发证券指出，招商银行(600036)2026年上半年营收及利润增速环比提升，经营修复斜率向上。财富管理手续费收入同比大增26.5%，成为中收核心驱动；净息差环比企稳，核心存款占比提升巩固负债。尽管零售及信用卡不良生成率有所上升，但整体风险可控。预计2026-2027年归母净利润增速分别为3.31%和3.59%，维持“买入”评级，A股合理价值54.48元。

据Choice数据，800银行最新市盈率为7.24倍。中邮证券指出，9月6日财政部向两家大型国有银行、四家国有商业保险公司及两家政策性金融机构增资，合计增资规模3600亿元，预计本次注资后工行、农行核心一级资本充足率分别提升至13.54%、11.41%，随着新增资本逐步转化为经营收益，机构经营稳健性进一步抬升，有望推动市场风险溢价下行，带来估值修复空间。