华为近日发布全球首个采用NPO光引擎的昇腾960超节点，采用正交架构与全液冷设计，支持4096卡扩展及8EFLOPS FP8算力。在AI智算中心光互联由插拔式光模块向NPO光引擎跃迁的产业背景下，通信设备板块相关个股表现分化。

截至今日收盘，四大指数整体为涨跌互现，上证指数涨0.06%报3952.13点，深证成指跌0.05%报13723.74点，沪深300涨0.11%报4544.59点，创业板指涨0.01%报3399.93点。

通信ETF富国(159583)今日下跌1.59%，截至15:00成交额6.14亿元，换手率12.11%，规模50.69亿元，前5个交易日累计上涨8.7%。其前十大权重股中，截至今日收盘，第一大成份股新易盛(300502)跌0.38%，第二大成份股中际旭创(300308)跌1.41%，第三大成份股天孚通信(300394)跌1.22%，第四大成份股光迅科技(002281)跌1.75%，第五大成份股中兴通讯(000063)跌0.72%。

据2026年2季报，通信ETF富国前十大权重股合计占比64.91%。该ETF管理费率0.5%加托管费率0.1%，综合费率0.6%/年，截至9月21日近1月跟踪误差0.029%，场外联接基金（A类：021933；C类：021934）。规模方面，通信ETF富国较近20个交易日前增长9.33亿元，增幅22.7%。

资金面上，通信ETF富国上一交易日主力资金净流出1013万元，近5个交易日主力资金累计净流入8559万元（9月15日至9月21日），5日净流入率1.7%。

东方证券指出，华为昇腾960系列芯片迭代提速，960DT/PR预计分别于2027年Q1/Q3推出，性能大幅提升。基于灵衢架构的超节点支持10万卡以上集群，助力国产10万亿参数大模型训练。随着国产FAB与HBM扩产，半导体产业链闭环加速，预计国产算力芯片业绩将加速释放，推荐关注海光信息等标的。

方正证券认为，华为发布全球首个采用NPO光引擎的昇腾960超节点，该技术通过Hi-ONE引擎大幅缩短传输距离并降低功耗，使吉瓦级数据中心高密度互连成为可能，此举将加速NPO规模化部署，建议关注光迅科技（该ETF前十大权重股）、华工科技等受益标的。

据中证指数官网数据，通信设备主题最新市盈率91.50倍，股息率0.29%。中证通信设备主题指数选取50只业务涉及通信设备制造、通信技术服务以及卫星互联网建设等领域的上市公司证券作为指数样本，反映通信设备主题上市公司证券的整体表现。