2月26日，长江证券发表观点：

人型机器人量产在即，打开新材料需求空间

人形机器人应用广泛，有望分别于2025-2028年、2030-2035年在工业场景和消费场景实现经济可行性。从产业趋势来看，2025年或成为人形机器人量产元年，据MorganStanleyResearch预测，2025年国内机器人销量有望达到5000台，2030年预计为5.8万台，2025-2030年CAGR为63.3%，远期销量有望达百万台。随着人形机器人进入量产阶段，金属、塑料、稀土磁材以及电子皮肤等人形机器人应用材料的需求有望随之增长。

轻量减重，镁铝合金应用加速

目前国内外人形机器人平均体重为65.5公斤，轻量化可以提高其运动效率和续航能力，轻量减重大势所趋。镁铝合金满足机器人材料的强度要求且密度较低，是机器人理想的轻量化材料，目前已在人形机器人上形成初步应用。根据测算，镁铝合金单台需求约为27.8公斤，2025年国内人形机器人镁铝合金用量为139吨，2030预计为1612.4吨，远期有望达27800吨。

以塑代钢，PEEK等塑料前景广阔

特斯拉人形机器人引入PEEK材料，加速先进材料零部件“以塑代钢”技术革新。特斯拉展示了OptimusGen2二代人形机器人，通过改用了大量PEEK树脂以达到减重目的。PEEK材料强度等性能大幅超过镁铝等材料的同时密度降低，主要被用于机器人关节、轴承等部件。根据测算，PEEK单台需求约为6.6公斤，2025年国内人形机器人PEEK材料需求约为33吨，2030年预计增长至383吨，远期有望达6600吨。除了PEEK材料外，LCP、PPS、PA等塑料材料也在机器人领域逐渐应用。

电机驱动，稀土永磁获新增长引擎

电机在人形机器人中扮演着关键角色，关节驱动、伺服控制、精密运动等核心功能均依赖于高性能电机支持。稀土永磁凭借高磁能积、高矫顽力和耐高温等特性，为电机提供稳定强大磁场，是实现电机高效、紧凑、轻便的关键所在。人形机器人发展打开稀土永磁远期需求空间：根据测算，单台人形机器人钕铁硼用量约为3.5公斤，2025年国内人形机器人磁材用量预计为17.5吨，2030年预计为203吨，远期有望达3500吨。

触觉革命，电子皮肤材料需求激增

人形机器人电子皮肤属于触觉传感器的一种，是具有仿生性的柔性触觉传感器，模拟生物皮肤触觉感知机制，旨在赋予传感器以类似人类的触觉功能。随着人形机器人量产和电子皮肤单台用量增加，2030年人形机器人电子皮肤市场规模预计为90.5亿元，远期有望达1560亿元。