3月24日,通策医疗(600763)发布公告,拟以6亿元自有资金收购杭州存济眼镜、宁波广济眼视光、杭州广济眼视光、新昌广济眼镜4家公司100%股权,本次交易为关联交易,不构成重大资产重组,尚需提交公司股东会审议。
公告显示,标的公司均由通策医疗实际控制人吕建明控制的浙江通策眼科医院投资管理有限公司直接或间接持股,交易定价以2025年12月31日为评估基准日的资产评估结果为基础,标的整体评估值7.03亿元,经协商后确定最终交易价6亿元。四家标的公司经营状况分化,其中杭州存济眼镜为核心盈利资产,2025年实现净利润5558.48万元,收益法评估增值率达1282.14%;宁波广济眼视光、新昌广济眼镜2025年净利润均为亏损,杭州广济眼视光尚未实际开展业务,按0元对价转让。
交易对方同步作出业绩承诺,核心标的杭州存济眼镜2026-2028年累计净利润不低于1.8亿元,2026-2030年累计净利润不低于3亿元。本次设置三年结算、五年最终结算的双重现金补偿机制,补偿上限为股权转让款的100%,若五年业绩达标,公司将返还已支付的补偿款。付款方面,转让款分三期支付,协议生效后7日内支付60%,工商变更完成后30日内、6个月内分别支付30%和10%,交割日前标的公司潜在风险均由转让方承担。
此次收购是通策医疗2017年眼科战略布局的落地,恰逢国内近视防控政策加码、眼视光市场快速发展的行业背景,2026年我国眼视光市场规模预计突破2800亿元。通策医疗表示,眼视光业务与公司核心的口腔医疗业务高度契合,可实现网点空间复用、客户资源互补,打造“明眸皓齿”健康生态圈,优质标的并表将直接增厚公司盈利,同时通过轻资产扩张模式降低资本投入风险,增强整体抗周期能力。
2025年前三季度,通策医疗实现收入22.90亿元,归母净利润5.14亿元。
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