住建部再提城市更新，广州着力推进原拆原建，叠加“十五五”规划加速落地的政策预期，房地产板块盘中活跃。截至7月28日10点12分，上证指数跌0.73%，但地产产业链逆市获得关注。

开源证券研报指出，“稳地产政策持续推进，需求端与去库存政策仍有加码空间”，并强调“高质量推进城市更新，‘十五五’城市更新或将加速落地”。中银证券则在其周报中关注到广州公开征求《广州市住房发展“十五五”规划》意见，认为新房成交同比降幅虽扩大，但政策端持续发力。

房地产ETF银华(159768)盘中上涨0.484%，成交额达1164万元，换手率3.41%，规模为3.41亿元。前5个交易日该ETF累计下跌0.24%，近5日均成交0.34亿元，近期交投活跃度有所提升。

据2026年2季度基金季报，房地产ETF银华前十大权重股合计占比98.32%，集中度极高。其中第一大权重股万科Ａ涨0.32%，第二大权重股保利发展涨0.60%，第六大权重股新城控股涨3.16%，对基金净值形成支撑。该ETF综合费率为0.60%/年，近1年超基准年化收益达0.87%。

持仓变动方面，据2026年2季度基金季报，较上季，新进重仓股为红板科技，海南机场退出前十大。

政策层面，随着“十五五”城市更新规划的逐步推进与地方细则的落地，房地产行业开工与城市更新项目的进展将成为市场后续关注的焦点。