英伟达、博通推进CPO交换机出货的消息成为光通信板块的催化因素。据相关新闻，这一产业动态推动5G通信赛道走高，通信ETF银华(159994)在8月4日盘中表现强势。截至8月4日9点45分，该ETF涨幅达5.495%，成交额6176万元，换手率1.25%，规模49.34亿元。

大盘层面，主要指数涨跌互现。上证指数报3800.86点，跌0.23%；深证成指涨1.39%；沪深300涨0.41%；创业板指涨2.67%。通信板块逆势走强，与沪深300形成明显反差。隔夜美股三大指数集体上涨，道指涨1.32%、纳指涨2.13%、标普500涨1.48%，为成长风格提供外部支撑。

通信ETF银华(159994)近期波动剧烈。该ETF在7月28日至8月3日期间累计下跌14.48%，近5日均成交3.33亿元，近20日日均成交5.19亿元。今日盘中的强劲反弹显示资金对超跌品种的关注。资金流向方面，上一交易日主力资金净流入3680万元，连续2个交易日主力净流入（7月31日至8月3日），区间累计净流入1.42亿元；近5个交易日主力资金累计净流入2751万元（7月28日至8月3日）。

成分股中，天孚通信涨9.52%，东山精密涨9.22%，新易盛涨8.30%，中际旭创涨7.27%，生益科技涨6.97%。据2026年二季报，通信ETF银华前十大权重股合计占比62.58%，第一大权重股新易盛权重9.93%，盘中涨8.30%；第二大权重股兆易创新权重9.88%，盘中涨1.70%；第三大权重股中际旭创权重9.10%，盘中涨7.27%。

持仓变动方面，据2026年2季度基金季报，较上季新进了生益科技；同时，中兴通讯退出前十大。

太平洋证券指出，剑桥科技业绩超预期增长，预计实现归母净利润3.10-3.59亿元，同比增加156.65%-197.18%，高速光模块交付提速。开源证券研报显示，机构关注度环比回升，轻工制造、通信、环保板块获机构调研热度提升。费率方面，通信ETF银华综合费率0.60%/年，为同指数2只ETF中费率最低一档，近1月跟踪误差0.136%，配有场外联接基金（A类：008889；C类：010524）。