汽车出口正成为产业链主要增量。东吴证券9月4日研报指出，2026年7月行业出口同比+93.3%，其中新能源出口同比+154%；国金证券中报总结显示，上半年汽车出口占比升至34%，有效对冲内销下滑及成本压力，出口高增驱动盈利改善。新能源车板块近期获券商密集跟踪覆盖。

截至9月4日11点10分，上证指数涨0.44%，深证成指涨0.40%，创业板指涨0.54%。新能源车ETF平安(515700)持仓股中，据2026年二季报，宁德时代（占比9.67%）涨0.94%，比亚迪(002594)涨0.81%，汇川技术(300124)跌0.62%，亿纬锂能(300014)涨1.15%。

新能源车ETF平安(515700)盘中跌0.05%，成交额1184万元，换手率0.85%，规模13.87亿元，居同指数2只ETF首位。该ETF前5个交易日（8月28日至9月3日）累计下跌3.66%。同赛道新能源车ETF汇添富(516390)盘中涨0.12%，前5个交易日累计下跌3.79%。

爱建证券指出，8月汽车零售环比回升，新能源渗透率65.8%创新高，零跑交付破10万辆，行业由整车贸易转向体系化出海。申万宏源证券复盘显示，二季度出口成主要增量，吉利、比亚迪（该ETF前十大权重股）表现优，零部件全球化驱动增长，建议聚焦头部整车及具备海外优势的零部件龙头。

估值层面，据Choice数据，新能源车指数最新市盈率23.08倍。规模动态方面，新能源车ETF平安较近20个交易日前规模减少2.32亿元（-14.5%）。该产品综合费率0.2%/年，为同指数2只ETF中最低一档，场外联接基金设有A类（012698）与C类（012699）。

国联民生证券观察到，8月新势力交付同环比均增，极氪、零跑表现优异，各品牌加速出海与技术突破，智驾平价化有望提升自主车企份额。