9月22日，AI基础设施缺货潮从GPU、HBM蔓延至服务器CPU，英特尔与AMD正与中国服务器客户签订更长期采购协议，部分产品今年以来涨幅已超过40%。在算力产业链涨价周期开启的背景下，计算机板块表现活跃。

截至9月22日13点15分，沪深300指数上涨0.43%，上证指数上涨0.16%，深证成指上涨0.53%，创业板指上涨0.79%。计算机ETF南方(159586)盘中上涨1.91%，成交额1085万元，换手率3.99%。

据2026年2季度基金季报，计算机ETF南方前十大权重股合计占比28.76%。科大讯飞(002230)涨0.82%，金山办公(688111)涨2.79%，其中宏景科技(301396)盘中涨10.31%，指南针(300803)涨1.93%，三六零(601360)涨1.34%。

计算机ETF南方前5个交易日累计上涨2.85%。资金流向方面，该ETF上一交易日主力资金净流入76万元，连续2个交易日主力资金净流入（9月18日至9月21日），区间累计净流入168万元；近5个交易日主力资金累计净流入142万元（9月15日至9月21日），5日净流入率0.5%。

该ETF管理费率0.5%+托管费率0.1%，综合费率0.6%/年，场外联接基金（A类：021653；C类：021654）。据中证指数官网数据，计算机指数最新市盈率69.61倍，股息率0.54%。

国投证券指出，华为全联接大会强调超节点是AI基础设施必然选择，昇腾910C/950已规模商用。发布业界首个量产NPO产品Hi-ONE及昇腾960超节点，并牵头制定NPO标准。基于韬定律，昇腾960研发超预期，算力倍增，未来芯片将保持一年一代节奏，持续翻倍算力规格。建议关注超节点、NPO及EDA产业链标的。

开源证券指出，Agent向专业场景持续渗透，国产算力与软硬件生态协同升级。应用端，Kimi推出金融行业解决方案，整合权威数据源与专业技能，提升建模、研究及报告交付效率；谷歌发布Gemini 3.8 Live，支持实时对话与后台工具调用并行；Anthropic整合Claude对话与办公能力，拓展文档、演示及持续任务执行场景。算力端，华为发布昇腾960超节点与灵衢互联方案，推动大规模集群及NPO光互连发展。应用深化与基础设施升级相互促进，有望加快AI能力向产业生产力转化。