今日，通信ETF国泰(515880)资金面承压明显。成交口径数据显示，该ETF上一交易日主力资金净流出6.76亿元，已连续3个交易日（9月22日至9月24日）主力资金净流出，区间累计净流出11.16亿元；9月18日至9月24日的5个交易日主力资金累计净流出10.92亿元，近17日滚动5日累计主力净流出创阶段新高。

行情方面，该ETF今日下跌7.66%，成交额47.63亿元，换手率11.32%，近5日日均成交额31.88亿元，规模448.10亿元。近5个交易日（9月21日至9月28日）累计下跌10.94%（较9月18日收盘）。

份额变动方面，该ETF上一交易日（9月24日）净申购9.16亿份，已连续3个交易日（9月22日至9月24日）净申购，近5个交易日累计净申购27.22亿份。成交口径与申赎口径呈现明显分化。

据2026年2季报，通信ETF国泰前十大权重股合计占比71.77%。持仓股中，新易盛(300502)今日跌8.11%、中际旭创(300308)跌9.03%、工业富联(601138)跌3.41%、亨通光电(600487)跌10.00%跌停、天孚通信(300394)跌8.63%，光模块及光纤光缆方向调整幅度居前。

杠杆资金方面，截至9月24日，该ETF融资余额13.40亿元，当日融资买入额2.42亿元，近5日融资余额增加。

据Choice数据，通信设备指数最新市盈率为47.48倍。

金融街证券指出，在AI算力产业高速发展的浪潮下，光模块作为光通信系统的核心器件，迎来了前所未有的需求爆发，2025年全球数通光互联行业的市场规模约为194亿美元，至2030预计将达到986亿美元；技术迭代与下游需求共振，2030年全球高速率光模块封装设备市场规模有望突破413.6亿元，2026-2030年复合增长率20.5%。