北京三部门近日发布房地产新政，从限购、赠与、住房公积金等方面对现有政策进行调整。中邮证券指出，非京籍家庭购买五环内商品住房的社保/个税缴纳年限由“2年”调减为“1年”，父母将住房赠与成年子女不再核验子女购房资格，夫妻双方缴存人首套公积金贷款最高额度提至240万元，政策有望支撑刚需与置换链条修复。

今日A股市场涨跌互现，上证指数报3934.09点跌0.82%，深证成指报14259.44点跌0.40%，沪深300报4663.79点跌0.81%，创业板指报3549.16点涨0.34%。房地产板块中，房地产ETF南方(512200)今日跌0.57%，成交额8244万元，换手率2.42%，规模34.12亿元；近5个交易日（8月5日至8月11日）累计上涨2.87%，近5日日均成交额1.00亿元。同赛道房地产ETF华夏(515060)今日持平，近5日累计上涨2.99%。

开源证券分析认为，北京对房地产政策从限购、赠与、住房公积金等方面对现有政策进行了调整，有望在“金九银十”前后显著提振一线核心城市成交活跃度。该机构在周报中表示，稳地产政策持续推进，需求端与去库存政策仍有加码空间，本周市场端新房及二手房成交同比均下降，但一线城市成交依旧增长。

据房地产ETF南方2026年二季报，其前十大权重股合计占比48.05%。第一大权重股张江高科今日跌1.60%，第二大权重股保利发展跌0.93%，招商蛇口涨0.42%，盈新发展涨0.72%。产品综合费率0.6%/年，为同指数2只ETF中费率最低一档；近1月跟踪误差0.070%，在同指数2只ETF中排第2；规模居同指数2只ETF中第1位，场外联接基金（A类：004642；C类：004643）。

中邮证券认为，北京发布楼市新政支撑刚需与置换链条修复，维持行业“强于大市”评级。开源证券亦维持“看好”评级，政策端从限购优化到公积金支持多维度发力，后续需求端与去库存政策仍有加码空间。