3月27日，受益于AI基建的强劲需求，光模块市场空间进一步打开。光模块是光通信中实现光电/电光转换的核心器件，Scale-Up+Scale-Out双重逻辑驱动下，超高速光模块的市场潜力正在被进一步打开。

一方面，ScaleOut作为光模块的主要需求来源，随着对数据传输速率要求的提高，光模块受益于从800G到1.6T/3.2T的迭代需求；另一方面，随着ScaleUp中传统铜缆连接接近瓶颈，未来光互连技术在Scale-Up网络中的渗透率有望进一步提升。根据中际旭创2025年半年报援引Lightcounting预测数据，全球以太网光模块市场规模有望从2026年的189亿美元增长至2030年的350亿美元。

光模块设备：产能扩张+技术迭代，自动化产线需求旺盛。光模块生产过去是劳动密集型产业，产能扩张依赖于员工人数的大幅扩张。但随着当前光模块产量扩张、生产精度要求的大幅提升，人工组装已无法满足光模块制备需求，自动化产线需求应运而生。从工艺流程来看，光模块制造涵盖贴片、引线键合、光学耦合、封装及老化测试等多个环节，设备涉及固晶/共晶机、键合机、耦合机、检测设备等。根据猎奇智能招股说明书援引弗若斯特沙利文数据，全球光模块封测设备市场规模有望从2020年5.9亿元增至2029年101.6亿元，CAGR达37.2%，其中贴片机、光耦合机、测试机是最核心的设备，单价也相对较高。

服务器自动化组装设备：以“果链”为鉴，产线自动化是大势所趋。AI数据中心的服务器一般由“计算卡-计算节点-机柜-集群”构成，其中服务器制造等级按集成度可以分为Level1-Level12共12个等级。借鉴“果链”企业的发展路径，虽然AI服务器代工目前仍处于以人工组装为主的早期阶段，但未来随着服务器复杂度的提升，组装难度逐步提高，对于产线自动化的需求有望逐步显现，从而拉动自动化设备需求。