AI算力驱动高速光模块放量，叠加卫星互联网产业加速落地，通信设备板块今日强势领涨。截至6月3日14点10分，上证指数涨0.372%，深证成指涨0.999%，创业板指涨1.914%。通信ETF富国（159583）盘中上涨5.14%，成交额5.35亿元，换手率23.44%，前5个交易日累计上涨2.45%。该ETF规模22.84亿元，综合费率0.60%/年，近1年超基准年化+1.77%。

持仓股中，据2026年一季报，前三大权重股新易盛（300502）涨5.41%，中际旭创（300308）涨6.90%，天孚通信（300394）涨9.63%。中国卫星（600118）涨5.25%，烽火通信（600498）涨5.35%，前十大权重股合计占比60.86%。

华源证券在6月3日发布的行业专题报告中指出，“AI算力驱动高速光模块放量，光模块厂商扩产带动设备需求释放”，并称数据中心对高带宽、低时延互连需求快速提升，推动400G、800G及1.6T光模块需求持续增长。该机构首次覆盖光模块设备产业链，给予“看好”评级。

山西证券在6月2日的公司快报中聚焦“通信+无人”方向，提出千帆星座发射有望加速。研报核心覆盖上海瀚讯（300762.SZ），维持“增持-A”评级，认为公司定增加码投入通信与无人系统，卫星互联网产业化进程具备催化效应。

产业链层面，通信设备板块资金聚焦光模块扩产与封测设备需求两大主线。华源证券强调，光模块是AI算力基础设施中实现光电转换的关键部件，随训练与推理集群持续扩容，封测设备环节有望率先受益需求释放。山西证券则从卫星互联网星座组网节奏出发，判断行业正处发射加速窗口期。两机构共振指向AI算力扩产及卫星基建两个独立但叠加的产业趋势，通信ETF富国（159583）以光模块、卫星通信核心权重股为底仓，当日获资金明显关注。