美国联邦通信委员会被曝正草拟一项新规，计划禁止进口产自中国的新型号数据中心应用光收发模块。据金元证券8月11日发布的通信行业周报，该草案尚处于起草及多方博弈阶段，基于中美关系难于全面脱钩的大背景，此项禁令的落地有一定难度。

截至8月11日14点10分，大盘涨跌互现，上证指数报3949.43点跌0.43%，深证成指涨0.12%，沪深300跌0.39%，创业板指涨0.91%。通信板块受地缘事件扰动盘中分化，卫星通信方向明显承压。

卫星ETF永赢（159206）盘中跌2.41%，成交额7.87亿元，换手率4.97%，规模158.37亿元；前5个交易日（8月4日至8月10日）该ETF累计上涨13.62%，短线积累较大涨幅后今日出现回撤。据Choice金融终端截至8月5日数据，卫星通信指数估值处于近一年43.6%分位。

金元证券认为，中国头部光模块厂商在800G及1.6T等高端市场已占据70%以上的全球份额，封禁中国光模块将对北美AI产业造成极大的负面影响，目前通信行业已成为全市场最主要的热点板块。国金证券同日研报指出，禁令尚处草案阶段，中美光通信产业链高度相互依存，中国头部厂商已在东南亚布局产能，强行脱钩将推高北美云厂商成本并延缓AI基建，对光模块整体影响有限。

据卫星ETF永赢2026年二季度基金季报，其前十大权重股合计占比49.15%，第二大权重股航天电子跌4.44%，中国卫星盘中跌6.94%，火炬电子逆势涨1.18%，上海瀚讯跌5.25%。产品综合费率0.6%/年，近1年超基准年化收益0.59%。

金证券同时提及，阿里巴巴发布Qwen3.8-Max、MiniMax开源多模态模型H3，国产大模型商业化进程加速，通信板块资金关注度仍处高位。